貨幣監理署（OCC）署長喬納森·古爾德確認「去銀行化」是加密貨幣公司面臨的真實問題，並宣布該機構將努力阻止這種做法並推進穩定幣監管，這標誌著監管方向的轉變。

執行摘要

貨幣監理署（OCC）署長喬納森·古爾德已承認影響加密貨幣企業和個人的「去銀行化」普遍問題。OCC正在積極努力扭轉「反加密貨幣許可條件」，並根據《指導和建立美國穩定幣國家創新法案》（GENIUS法案）的授權，實施明確的穩定幣監管。這標誌著OCC在促進數字資產企業與傳統金融體系更深度整合和穩定方面的戰略轉變，擺脫了此前「風險消除戰略」。

事件詳情

貨幣監理署署長喬納森·古爾德公開證實了加密貨幣行業內的「去銀行化」現象，稱其為「真實存在的現象」，他自上任初期就一直在處理這個問題。2025年9月，OCC發布了兩份公告，旨在防止聯邦銀行系統內「政治化或非法去銀行化」。這些公告發布前，特朗普總統於2025年8月發布了一項行政命令，指示聯邦機構調查銀行以政治信仰或合法商業活動（包括加密貨幣）為由拒絕提供服務的情況。

OCC還更新了其客戶投訴網站，允許報告「非法去銀行化」。古爾德斷言：「我們正在努力根除銀行以政治或宗教信仰或合法商業活動為由，非法去銀行化或歧視客戶的行為。」OCC將在許可申請和《社區再投資法案》（CRA）評級中考慮銀行有關去銀行化的記錄和政策。此外，OCC已停止審查國家銀行和聯邦儲蓄協會的聲譽風險，並在審查程序中刪除了相關提及，此舉旨在消除加密資產行業獲得銀行服務的一個潛在障礙。這一立場標誌著與此前謹慎監管方法的明顯背離，古爾德指出許多數字資產活動「顯然是法律允許的」，並支持其安全穩健地發展。OCC負責加密公司許可或特許為銀行之職能現在直接向古爾德辦公室彙報，表明關注度提高。

監管框架和金融機制

《指導和建立美國穩定幣國家創新法案》（GENIUS法案）於2025年7月18日簽署成為法律，為支付穩定幣建立了首個聯邦監管框架。該法案禁止在美國發行支付穩定幣，除非發行方是符合嚴格準備金、贖回、合規和披露要求的州或聯邦制度下的許可實體。支付穩定幣定義為用於支付或結算目的的數字資產，可按面值兌換為美元，不被視為存款、證券或法定貨幣。

GENIUS法案的關鍵條款包括強制要求穩定幣以1:1的比例由美元或美國國債支持，發行方需要每月公布準備金細目。發行方還必須維護明確的贖回政策，展示運營穩健性，並具備在法律要求時凍結或銷毀代幣的技術能力。該法案禁止發行方聲稱其穩定幣是法定貨幣、聯邦保險或由美國政府支持。OCC和州監管機構被授權監督不同類別的發行方，財政部負責制定認證可比州制度的框架。儘管GENIUS法案立即生效，但聯邦機構，包括美聯儲、OCC和美國財政部，被指示在180天內發布實施條例。這些條例預計將於2026年初至年中最終確定並投入運作。為應對金融科技和加密信託特許申請的激增，OCC設立了新的特許高級副總監職位，提升了這些職能的戰略重要性，並認識到其擴大了許可支付穩定幣發行方的職權範圍。

更廣闊的背景和市場影響

OCC在貨幣監理署署長古爾德領導下方法的轉變，預示著Web3生態系統和企業對數字資產採納的潛在轉折點。對去銀行化的直接承認以及扭轉「反加密貨幣許可條件」的承諾，為一直難以獲得傳統銀行服務的加密企業提供了即時緩解。這一舉措，加上《GENIUS法案》為穩定幣提供的明確監管框架，預計將增強數字資產行業的合法性並促進其更大增長。

關鍵美國銀行監管機構的新監管明確性和支持，可能會激勵更多傳統金融機構與加密行業接觸，從而帶來更大的整合和穩定。OCC更新的「加密優先」監管方法（在前幾屆政府期間曾停滯不前）表明，在美國銀行系統內，數字資產擁有一個務實且有利於創新的環境。GENIUS法案下建立的許可、準備金支持和發行方行為的正式要求，為可預測的參與奠定了基礎，這可能鼓勵更廣泛的投資者信心，並促進穩定幣市場和更廣泛Web3領域的進一步創新。