1inch推出Aqua共享流動性層，覆蓋13條EVM鏈

1inch已將其Aqua共享流動性層全面開放給13條EVM鏈的所有用戶，讓提供者將代幣保留在錢包中，同時一個餘額可支援多個部位。

「流動性提供領域已經壞掉了，但只有在出現替代方案時，你才會看出它有多糟糕，」1inch聯合創辦人Sergej Kunz表示。「DeFi不僅需要更多流動性，更需要更有用的流動性，能夠在需求出現的地方隨時活躍。」

1inch基金會承諾投入1,000萬枚1INCH代幣，1inch DAO則透過Merkle驅動的激勵計劃額外增加50萬美元USDC。據1inch表示，10萬美元的餘額可以支援三個部位，共同提供30萬美元的流動性報價。該協議會追蹤已核准的錢包餘額，僅在兌換訂單符合部位條件時才提取代幣，並以單一原子交易完成交易及歸還手續費。

此次上線旨在解決一項結構性效率問題，該問題長期限制了DeFi吸引傳統金融資本的能力。1inch委託Dune進行的研究發現，2026年上半年主要DEX上的18.4億美元集中流動性中，有85%未被充分利用，平均每週約有5.42億美元完全處於價格區間之外，每年因此損失的潛在手續費收入估計達1.5億美元。

Aqua以註冊表而非資金池的方式運作。用戶連接錢包、批准代幣餘額，然後建立從該餘額中提取的部位。部位可以是全區間、集中或釘住模式，取決於交易對。沒有鎖倉期，風險敞口上限由實際持有的代幣決定——如果錢包無法覆蓋一筆兌換，Aqua不會動用提供者的代幣。

該協議已在以太坊、Arbitrum、Base、Robinhood Chain和BNB Chain等多條鏈上線。其他功能包括流動性排行榜、批量建立部位、顯示跨鏈部位的提供者檔案、子錢包，以及透過1inch Business MCP提供AI輔助的流動性配置流程，安全批量部署功能即將推出。

Aqua接受了來自OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori和Decurity八家機構的獨立安全審計。其自主託管設計意味著協議從不持有用戶代幣，撤銷授權後將在鏈上確認後立即停止新的訂單填充。該協議在設計上也防範了JIT手續費搶先交易，因為每個部位只有單一所有者，沒有可供機器人利用的共享手續費窗口。

對於擁有2,700萬用戶、每日處理超過1億美元交易的1inch而言，Aqua代表了一次押注：資本效率高且自主託管的流動性提供模式，有望開啟DeFi下一波增長。提供者仍面臨無常損失和智能合約風險，且兌換手續費不保證獲得。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。