AI辦公代理競逐一兆美元市場 科技巨頭齊聚

AI辦公代理正崛起為下一個重大軟體戰場。根據中信建投證券研究，全球約十億名白領知識工作者代表著一個潛在規模超過一兆美元的市場。

「AI辦公是繼程式編寫之後的必然下一步，因為它將可觸及的用戶基礎從約五千萬名程式設計師擴展至超過十億名白領工作者，」中信建投證券報告指出。「潛在市場規模估計在三千億美元至一兆五千六百億美元之間。」

採用數據支持了這一論點。OpenAI於六月推出並整合Codex的ChatGPT Work，週活躍用戶在兩週內從六百萬成長至一千萬，此後更已突破兩千萬。企業版Codex在法律領域的週活躍用戶在二月至六月間成長了108倍。在中國，騰訊的元寶（WorkBuddy）月訪問量從三月的九百萬增長至六月的超過兩千萬，在國內辦公代理中排名第一。

競爭的賭注相當高。騰訊、阿里巴巴與字節跳動在過去六個月內均重組了AI組織，將辦公代理列為優先重點。騰訊將元寶團隊從約十人擴充至超過一百人；阿里巴巴於七月將三款產品整合為「千問辦公」；字節跳動於8月25日推出「豆包辦公」（Doubao Work），將飛書、TRAE與扣子（Coze）整合至統一品牌之下。Anthropic則率先於一月在全球推出Claude Cowork，而xAI以Grok Bot切入市場。

中國三巨頭，三種策略

騰訊元寶在用戶規模上居於領先，憑藉微信的分發管道以及企業微信的1,400萬家互聯組織。該產品整合了騰訊文檔、騰訊會議與IMA知識庫，打造完整的流程閉環，其企業端定價起價約為每月每席位29美元。阿里巴巴的千問辦公結合了QoderWork的桌面執行能力、無空（Wukong）的釘釘整合（80億用戶、2,600萬家企業組織）以及馬兒跑（MuleRun）的技能市集。字節跳動的豆包辦公將飛書的企業協作與豆包模型及火山引擎的運算基礎設施統一，旨在複製微軟的Copilot加Azure加OpenAI組合。根據公司揭露，其AI業務已產生超過40億美元的年化營收。

模型經濟學轉變運算邏輯

該報告指出三個匯聚的驅動因素推動採用：模型能力提升、代幣成本下降以及外掛（harness）能力改善。Claude Opus 5在智能指數上得分63，對比GPT-3.5 Turbo的3分；同時第二梯隊模型已將與前沿模型的差距從9至12個月縮短至約3個月。封閉原始碼模型的代幣價格自七月以來大幅下跌，開源模型成本約為封閉原始碼同類產品的六分之一。與此同時，外掛能力的改善已將技能與MCP工具包裝成即用型產品，降低了非技術用戶的部署門檻。據WIRED報導，OpenAI亦正在測試Codex的「持續模式」，允許代理持續運作直至被置入休眠狀態，顯示該公司正推動打造永不間斷的AI員工。

對投資者而言，關鍵問題在於哪個平台能將用戶成長轉化為營收。騰訊表示元寶的付費用戶顯示出健康的盈利能力。OpenAI的Codex已達到2,000萬週活躍用戶。報告指出，AI辦公代理可能成為新的企業端平台產品與流量入口，有潛力重塑企業採購軟體的方式。鑑於元寶的企業端定價起價約為每月每席位29美元，營收潛力將直接隨企業採用規模擴大而增長。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。