Andrew Left 因 13 項證券欺詐罪名成立

洛杉磯聯邦陪審團於週一裁定知名放空投資者 Andrew Left 共 13 項證券欺詐罪名成立，認定他在 2018 年至 2023 年間，利用煽動性的社群媒體發文來操縱股價，並從中獲取超過 2000 萬美元的交易利潤。

「政府希望你們將一名像交易員一樣進行交易的交易員定罪，」Left 的辯護律師 Eric Rosen 在結案陳詞中對陪審員表示。「這根本不是案件，是他們在成千上萬封電子郵件中篩選，憑空捏造出一個案件。」

檢方提出的證據顯示，現年 55 歲的 Left 是 Citron Research 的創辦人，他會公開發布關於特斯拉（Tesla）、輝達（Nvidia）、Roku 以及 GameStop 等公司的看好或看空評論，然後悄悄地以與其建議相悖的價格平倉。根據政府的說法，其中一個案例發生在 2019 年 1 月 8 日，Left 在 Roku Inc. 建立空頭部位，隨後在 Citron 的 Twitter 帳號上發文稱這家串流媒體設備製造商「不值得投資」，然後又聲稱自己「在一旁觀察 ROKU」，而實際上他從該筆交易中賺取了 70 萬美元。

Left 出庭為自己辯護，堅稱他從未對自己不認同的公司發表評論，並且法律並未要求他在發布評論後必須持倉任何特定時長。「我是個交易員，」他在被問及自己的市場操作時如此回答。

此次定罪是司法部少數成功起訴放空投資人，因其中公開評論與私下交易活動之間的落差而獲得勝訴的案件之一。此案在華爾街受到密切關注，放空投資人擔心這可能會扼殺一種長期以來被企業高層批評為掠奪性的策略。

耶魯大學管理學院會計學教授 Frank Zhang 表示，這項判決將對該行業產生寒蟬效應。「這為放空投資人設立了一個危險的先例，他們現在擔心發表負面研究並迅速退出交易，會引發聯邦審計和市場操縱指控，」Zhang 說。

「像從嬰兒手中搶糖一樣」

檢方指控 Left 利用他僅憑一條推文就能影響股價的能力，專門針對受散戶投資人歡迎的公司。助理聯邦檢察官 Matthew Reilly 告訴陪審員，Left 是「一隻手發推文，另一隻手進行交易」。

政府傳喚的證人包括加拿大大麻分銷商 Cronos Group Inc. 的執行長 Mike Gorenstein，他作證稱 Left 的負面報告導致該公司股價暴跌。一名退休消防員 Billy Banks 作證說，在 Left 公開批評其投資組合中的一家公司後，他從退休基金中損失了 11 萬美元。

檢方表示，Left 的私人通訊顯示，他曾吹噓自己的獲利交易「像從嬰兒手中搶糖一樣簡單」，並且他可以「憑一條推文就讓股票暴跌」。

量刑與上訴

Left 面臨最高 25 年的聯邦監禁，但實際刑期可能較低。美國地區法官將量刑聽證會定於 8 月 31 日舉行。在此之前，Left 將保持自由身。

判決後，Left 告訴記者他認為「陪審團的裁決是錯誤的」，並暗示計劃提出上訴。他的法律團隊以陪審團判決書上出現文書錯誤為由，提出無效審判的動議，原因是判決書中包含一項在審判前已被駁回的指控。法官表示將稍後對該動議作出裁決。

司法部刑事部門助理部長 A. Tysen Duva 在聲明中表示，Left 「冷酷無情地吹噓這就像『從嬰兒手中搶糖一樣』」，並且「這類陰謀詭計打擊了自由、公平和公開市場的核心」。

此案定罪之際，川普總統領導下的司法部已廢除了許多白領犯罪起訴案件，但 Left 案源於前總統拜登執政時期。聯邦調查局洛杉磯分局助理局長 Patrick Grandy 表示，這項判決將「向那些可能試圖從類似計劃中獲利的人發出一個訊息」。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。