Anthropic挖角谷歌TPU創辦人，推進2兆美元IPO晶片戰略

Anthropic延攬谷歌TPU晶片計畫創辦人Amir Salek，領導其內部晶片設計業務，正值該公司力拚2兆美元IPO之際，並尋求削減估計達190億美元的年化運算支出。

「這是我們迄今在運算領域最重大的投資，」財務長Krishna Rao表示，因為該公司的推論基礎設施毛利率在過去一年從38%躍升至70%以上。

Salek曾在Nvidia任職八年，負責系統單晶片設計，之後於2013年被谷歌延攬，從零開始打造其客製化晶片部門。他直至2022年共主導了七代TPU的開發——這條晶片產品線至今仍是谷歌AI基礎設施的核心支柱，而Anthropic本身也大規模租用這些晶片。此次挖角伴隨與倫敦新創Fractile簽訂的2.5億美元採購協議、擴大的谷歌與博通合作（鎖定2027年約3.5吉瓦的下一代TPU產能），以及與三星展開的探索性聯合硬體設計洽談。

雙軌戰略——內部設計加上多元外部採購——直指Anthropic IPO估值計算的核心結構性成本問題。年化營收已達650億美元，第二季初步營收為115億美元，年增超過14倍。但40%的毛利率仍落後公司告知投資人上市前必須達到的77%目標。在當前規模下，推論成本每下降一個百分點，就相當於每年節省數億美元。

TPU架構師的第二幕

Salek的履歷堪稱Anthropic試圖打造之目標的藍本。他在Nvidia創立並領導一個系統單晶片設計團隊，負責GPU與Tegra處理器。谷歌於2013年延攬他從零啟動客製化晶片計畫，他主導該部門近十年，交付了前七代TPU，以及Edge TPU和其他專業晶片。自2022年離開谷歌後，他在Cerberus Capital Management擔任資深董事總經理，投資於半導體與AI公司。

在Anthropic的新職位上，Salek將向James Bradbury匯報，並領導公司的AI客製化晶片設計團隊。Anthropic確認約兩週前開始組建該團隊，發布的工程職位年薪高達48.5萬美元。

此次挖角反映了更廣泛的行業趨勢。OpenAI已與博通合作開發Jalapeno推論晶片。Google DeepMind長期依賴自家TPU。Meta正在推進其MTIA加速器產品線。Anthropic將晶片設計納入內部的舉措，使其與上述努力直接競爭——也與仍肩負多數AI訓練與推論工作負載的Nvidia形成對峙。

租得少、擁有得多

Anthropic的運算戰略迄今主要依賴外部夥伴。谷歌於6月支持了一筆350億美元的晶片融資方案，並直接供應TPU。AMD於7月跟進，投資最高50億美元，與在其資料中心部署AMD晶片掛鉤。該公司還分別與三星討論客製化晶片，並向SK海力士施壓爭取記憶體供應。

Fractile交易是迄今最激進的押注。Anthropic向一家僅108人的新創承諾投入2.5億美元，而該公司的晶片目前還不存在——預計要到2027年才會出貨。Fractile的記憶體運算融合架構聲稱可直接在晶片上SRAM中執行99.99%的推論運算，消除了主導GPU推論成本的資料傳輸瓶頸。該交易將Fractile的估值從5月約10億美元推升至先進融資洽談中的65億美元。

多供應商姿態並非為多元化而多元化。每一段合作關係都涵蓋應對推論成本問題的不同架構路徑。Nvidia GPU處理現有工作負載。谷歌TPU在包括2027年起3.5吉瓦產能的協議下提供骨幹支援。亞馬遜Trainium驅動Project Rainier。Fractile則提供了對HBM依賴型記憶體層級的徹底變革。而內部團隊賦予Anthropic為自身模型架構量身打造晶片的選擇權。

這些利害關係超越Anthropic自身的成本結構。如果內部晶片計畫成功，可能對Nvidia的資料中心營收構成壓力——該業務在最近一個會計年度達到620億美元。這也將強化博通與谷歌TPU平台作為Nvidia CUDA軟體堆疊可行替代方案的論據。對投資人而言，問題在於Anthropic能否在預期的那斯達克上市前，將40%的毛利率差距收斂至77%的目標——以及若未能達成，2兆美元的估值能否撐住。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。