阿波羅將以 15 億美元全現金交易收購 Emerald

紐約 – 阿波羅全球管理公司（NYSE: APO）已達成最終協議，將以約 15 億美元的全現金交易收購 Emerald Holding, Inc.（NYSE: EEX），此舉還將促使這家私募股權巨頭收購 Questex 並將這兩個 B2B 活動平台合併。

「將 Emerald 和 Questex 整合在一起將創造一個規模化且高度互補的平台，能夠很好地滿足這一需求，」阿波羅董事總經理 Shahid Bosan 表示。「我們相信，合併後的業務將受益於兩家機構團隊的實力、差異化的內容、深厚的客戶關係以及久經考驗的全年互動模式。」

該交易對 Emerald 的估值為每股 5.03 美元，較該公司 2025 年 12 月 15 日未受影響的股價溢價 42.1%。該交易預計將於 2026 年下半年完成，尚需監管部門批准，屆時 Emerald 將被私有化，其股票將從紐約證券交易所退市。持有 Emerald 90% 以上股份的 Onex Partners 已同意對該交易投贊成票。

此次收購標誌著 B2B 活動行業的重大整合，創建了一個擁有約 160 場活動的平台。通過將 Emerald 的大規模貿易展覽與 Questex 的數字互動模式相結合，阿波羅旨在建立一家更具韌性且以增長為導向的公司，能夠全年為客戶提供服務。

戰略整合

在阿波羅的所有權下，Emerald 和 Questex 的合併將創造北美 B2B 活動市場的主導者。兩家公司的業務組合具有很強的互補性，將 Emerald 在大型展覽方面的領先地位與 Questex 在利基活動和數字媒體方面的專長相結合。這種協同效應預計將為增長提供更強大的平台，並使合併後的實體在支離破碎的活動行業中成為更具吸引力的未來收購合作夥伴。

「在過去的幾年裡，我們通過明確關注高增長、市場領先的品牌轉型了產品組合，」Emerald 總裁兼首席執行官 Hervé Sedky 表示。「我們相信，阿波羅基金的收購以及隨後與 Questex 的合併將提供增強的資源、戰略支持和長期資本，以加速我們的增長。」

財務顧問

該交易涉及多家知名財務和法律顧問。高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）擔任 Emerald 的獨家財務顧問，Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP 擔任法律顧問。Onex Partners 的顧問為 William Blair & Company 和 Solomon Partners。對於阿波羅基金，加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）和 RAN Advisory 擔任首席財務顧問，盛德律師事務所（Sidley Austin LLP）提供法律諮詢。

本文僅供參考，不構成投資建議。