蘋果因高端晶片成本增加將 MacBook Neo 目標上調至 1000 萬台

蘋果公司正激進地增加即將推出的 MacBook Neo 的產量，儘管為此需支付台積電 A18 Pro 晶片的溢價以及面臨 DRAM 緊缺的困境。此舉釋放出一種對其新硬體產品線的強烈信心，同時也暴露了迫使該公司與競爭對手英特爾和三星共同探索美國本土製造的供應鏈壓力。

「我們的供應鏈靈活性低於往常，」執行長提姆·庫克在公司最近的財報電話會議上表示。他指出，用於生產處理器的先進製程節點供應有限，已成為增長的重大制約因素。

據報導，蘋果已指示供應商為今年生產 1000 萬台 MacBook Neo 做好準備，較最初 500 萬至 600 萬台的目標大幅增加。產量的激增意味著必須支付溢價，以從產能緊張的台積電手中獲取 A18 Pro 晶片，並應對核心記憶體組件成本上升的壓力，這進一步推高了設備的物料清單（BOM）成本。

產量的提升表明蘋果預期 MacBook Neo 將成為主要的營收增長引擎，但不斷上升的組件成本威脅到了利潤率。更重要的是，這凸顯了蘋果十年來依賴單一代工合作夥伴的戰略脆弱性，這種風險正促使蘋果與英特爾公司及三星電子就未來的晶片生產進行初步討論。

獨家供應的高昂代價

近十年來，蘋果一直享有優先使用台積電最先進製程節點的權利，這一夥伴關係一直是 iPhone 和 Apple Silicon Mac 性能表現的核心。然而，由輝達等公司驅動的 AI 加速器需求激增，耗盡了台積電的領先產能。這家台灣代工廠表示正努力增加產能，預計供應短缺將持續到 2027 年之後。

這種全行業性的瓶頸意味著蘋果現在必須以前所未有的方式競爭晶圓配額，迫使其支付溢價以確保雄心勃勃的新品發布所需的供應。此外，華盛頓對矽主權的推動也重塑了蘋果的長期供應鏈戰略，使其更傾向於美國製造的硬體。

基於美國本土的多元化策略

面對這些不利因素，據報導蘋果正在推行雙管齊下的多元化策略，已與英特爾和三星展開初步磋商。這兩家潛在合作夥伴都在美國本土的晶圓廠進行巨額投資，這符合蘋果減輕地緣政治風險並爭取美國政府支持的目標。

英特爾的 18A-P 製程（其 18A 節點的性能增強版）是蘋果未來晶片的潛在選擇。有報導稱，蘋果在評估了英特爾製程開發工具包的初步結果後表現出了濃厚興趣。對於三星，目標則是其 SF2（2 奈米）節點，該製程計劃於 2027 年在其位於德州泰勒市的新工廠投入大規模量產。

這種多元化可能會讓蘋果將入門級晶片（如傳聞中用於基礎版 iPhone 19 的 A21 晶片）的生產分包給英特爾或三星。這樣做可以騰出台積電最先進且最緊張的產能，用於生產 MacBook Neo 等高端設備所需的利潤豐厚的「Pro」和「Max」晶片。雖然價格是一個考量因素，但與任何一家代工廠建立成功的合作夥伴關係都將為蘋果提供關鍵的供應鏈冗餘，並在未來的談判中獲得重大籌碼。對於英特爾或三星而言，哪怕能贏得蘋果每年 2.5 億部 iPhone 銷量中的一小部分，都將是對其代工雄心的巨大背書，可能會促使高通和聯發科等其他主要設計商效仿。

本文僅供參考，不構成投資建議。