Applied Aerospace & Defense 美國IPO募資6.5億美元

Applied Aerospace & Defense Inc.是一家由私募股權支持的政府承包商，其美國首次公開募股（IPO）募資6.5億美元，以每股20美元的價格發行3250萬股，據知情人士透露。

「定價位於區間高端，反映出在當今地緣政治風險推動政府支出增加的時代，機構投資者對國防題材的強勁需求，」Edgen的IPO分析師Tom Brennan表示。「此案驗證了市場對擁有成熟政府關係的國防承包商的接受度。」

這家總部位於阿拉巴馬州亨茨維爾的公司此前將發行價區間定為每股18至21美元，最終定價接近區間頂端。Applied Aerospace & Defense將於週三在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為AADX。摩根士丹利和傑富瑞擔任主承銷商。

此次IPO正值國防科技公司紛紛搶灘公開市場，以抓住因美國與以色列對抗伊朗以及全球軍事支出高漲所驅動的投資熱潮。航空零件製造商Arxis、無人機製造商AEVEX Corp.以及無線電訊號分析公司Hawkeye 360均在近幾週於紐約上市，顯示市場供給管道十分擁擠。

中型收購公司Greenbriar Equity Group去年將成立於1954年的Applied Aerospace與歷史可追溯至1900年的PCX Aerosystems合併，組建了Applied Aerospace & Defense。該公司生產的產品範圍廣泛，包括機身、飛行控制面、固體火箭發動機外殼以及用於航太與國防科技公司的引擎軸。

根據該公司網站，其客戶群包括Anduril Industries、波音公司及GE Aerospace。其客戶名單上擁有眾多頂級政府承包商，這可能有助於提升該IPO在機構投資者中的接受度。

6.5億美元的募資規模，使Applied Aerospace & Defense躋身過去一年中較大型的國防類IPO之列。這波上市潮反映了更廣泛的趨勢：國防科技公司正加速公開上市，以在投資者熱情持續高漲之際鎖定估值溢價。此前一批國防IPO——Arxis、AEVEX和Hawkeye 360——定價均落在或高於其發行區間，顯示該行業在當前市場環境中擁有定價權。

對Greenbriar Equity Group而言，這次IPO是其合併兩家航空製造商約一年後的變現事件。該公司能夠在合併後12個月內將合併實體上市，凸顯了當前資本市場週期中私募股權退出的速度。

本文僅供參考，不構成投資建議。