Arista Networks因AI需求強勁 股價飆升30% 分析師上調目標價

Arista Networks股價三個月內上漲30.1%至190.51美元，分析師在創紀錄的第二季營收達30億美元後上調目標價。

摩根大通在報告中表示：「本季度提供了充分證據，反駁了競爭地位惡化的擔憂。」該行將目標價從220美元上調至250美元，同時維持增持評級。

摩根士丹利同樣維持增持評級，將目標價從190美元上調至220美元，理由是元件供應情況改善，使Arista能將更多訂單轉化為營收。該股目前報190.51美元，過去一週上漲12.3%，年初至今上漲42.6%，公司市值約達2150億美元。

Arista首次實現單季營收30億美元，並將2026年展望上調至約126億美元，意味著40%的增長，顯示AI網路需求已反映在業績中。投資者將關注公司能否在少數超大規模客戶之外維持這一增長步伐，下一考驗是第三季約33億美元的財測指引。

公司本季淨利為12億美元，高於去年同期的8.888億美元，每股盈餘在基本和稀釋基礎上均有所增長。營收30億美元，去年同期為22億美元。

摩根大通還強調，AI及企業客戶需求日益多元化，2026年下半年和2027年將出現客戶同時加速部署，以及早期推理相關網路活動的增長態勢。摩根士丹利表示需求依然健康，Arista在當前AI資本支出環境下可將股價錨定在約200美元的水準。

在首季營收27.1億美元、年增35.1%之後，Arista將全年AI銷售目標上調至35億美元，較先前年度目標增長一倍以上。公司推出了新的AI專用硬體，包括XPO液冷可插拔光模組，以及基於博通Tomahawk 6晶片的1.6兆位元7060XE7系列，並獲得Meta、微軟和甲骨文的支援。

根據Simply Wall St數據，該股目前交易價格約為預期盈餘的52倍，高於美國通訊產業平均的30倍。Arista還被評為2026年Gartner企業有線與無線LAN魔力象限的領導者，並在AI就緒交換領域與思科系統和輝達競爭。

此輪上漲使Arista股價已反映了持續的AI基礎設施支出預期，其中兩大客戶貢獻了16%至20%的營收。公司將於11月初公布第三季業績，屆時投資者將評估供應鏈限制是否緩解，以及企業和園區網路能否將客戶基礎擴展至超大規模業者之外。

本文僅供參考，不構成投資建議。