比特幣跌破 5.8 萬美元，百億美元選擇權即將到期

比特幣週四下跌 5% 至 58,131 美元，創 2024 年 9 月以來新低，宏觀逆風與 ETF 資金外流進一步加深了熊市氣氛。

「資金正輪動進入 AI 股票、熱門 IPO 以及預測市場，」比特幣儲庫公司 OranjeBTC 的比特幣策略與研究總監 Sam Callahan 表示。「比特幣的波動性不如以往熊市時期劇烈，因為其投資者基礎更大、流動性更高。」

根據 Sosovalue 的數據，現貨比特幣 ETF 本週流出 1.82 億美元，有望連續第七週出現淨流出。這些基金管理的總資產已從去年底約 1,130 億美元降至 775 億美元。Coinglass 數據顯示，在週四早盤的暴跌過程中，交易所約 4.5 億美元的多頭槓桿持倉在 60 分鐘內遭清算，進一步加劇了賣壓。

此番下跌之際，約 100 億美元的比特幣選擇權合約即將於週五在全球最大加密貨幣選擇權平台 Deribit 到期，可能引發進一步波動。隨著比特幣目前交易價位跌破 200 週移動平均線，且比特幣冪律模型的支撐區間首次被擊穿，根據 Cboe LiveVol 的選擇權市場數據，交易員正將 5.2 萬美元視為下一個下行目標。

此輪賣壓還因資金大舉撤出加密貨幣轉向 AI 相關股票而加劇。Coatue Management 創辦人 Philippe Laffont 向 CNBC 表示，他「對比特幣稍微擔憂一些」，並「寧願押注」SpaceX 或 AI 驅動的企業。最大企業比特幣持有者 Strategy 四年來首次出售比特幣，動搖了機構信心。該公司目前持有 847,363 枚比特幣，平均買入價格為每枚 75,651 美元，其持倉約較成本基礎虧損 143 億美元。

美伊緊張局勢升級推高油價，重燃通膨擔憂，促使部分聯準會官員暗示可能升息而非降息——這對包含加密貨幣在內的風險資產構成不利環境。業界主要利多催化劑——市場結構法案《CLARITY 法案》——距離國會夏季休會前清除關鍵立法障礙僅剩約五週時間。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。