Cboe推出道指每日期權，0DTE交易量佔比逼近51%

Cboe全球市場公司週一擴展了其指數衍生品系列，推出了道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）期權，每個交易日均有到期合約，旨在滿足零售和機構交易者對短期產品激增的需求。

「我們看到投資者越來越多地在短期策略中利用指數期權，」Cboe美國衍生品主管Meaghan Dugan表示，「通過增加每日到期合約，交易者擁有了另一個幫助對沖或實施收益策略的工具。」

這些新合約以代碼DJXW交易，在現有的每周和每月產品基礎上，增加了週一至週四的到期合約。此舉正值2026年第一季度零日期權（0DTE）交易佔Cboe市場所有指數期權成交量創紀錄的50.11%之際。截至3月31日，基於道指水平1/100的DJX期權未平倉合約名義價值超過4.72億美元。

這一擴展反映了市場向更短時間跨度的廣泛轉變，為交易者提供了更精確的工具來管理特定事件前後的風險，而無需承擔隔夜敞口。Cboe的這一舉措緊隨標普500指數和羅素2000指數期權的類似每日掛牌之後，旨在捕捉快速增長的0DTE細分領域，該領域在資深散戶投資者中尤為受歡迎。

DJX期權的合約規模較小，僅為指數水平的1/100，旨在為交易者提供更易進入的門檻。標普道瓊斯指數首席商務官Robert Ross在一份聲明中表示：「憑藉1/100的合約規模和現金結算，這些期權有助於使DJX藍籌指數交易變得大眾化。」

這些產品採用現金結算，並具有歐式行權方式，這意味著它們只能在到期時行權。這一特性消除了提前轉讓的風險，這是管理短期頭寸的交易者考量的一個關鍵因素。

此次發布得到了經紀行業的支持。Robinhood產品管理副總裁Abhishek Fatehpuria指出，他們的客戶正採取「更積極的方式來管理短期市場敞口」。Wolverine Trading將擔任指定的主要市場做市商，為新掛牌產品提供流動性。

本文僅供參考，不構成投資建議。