中國AI算力提升2.8倍 4兆人民幣算力網投資計劃啟動

重點摘要： 中國國家級智慧運算能力一年內成長三倍，政府計劃在算力網絡上投入約4兆人民幣的新投資。

截至6月底，中國國家級智慧算力已達去年水準的2.8倍，國家發展和改革委員會計劃在「十五五」規劃期間投入約4兆人民幣的算力網絡新投資。

「中國人工智慧自主創新步伐加快，在全產業鏈上實現快速突破，」國家發改委發言人在7月31日的記者會上表示。

首座完全自主研製的10萬卡人工智慧超級叢集已投入運行，DeepSeek和月之暗面（Moonshot AI）的開源模型全球下載量已突破100億次。國家發改委表示，這項投資將以企業為主導，為民間資本擴大空間，一批涵蓋設計、設備、製造和封裝的積體電路項目即將開工，投資規模可達千億人民幣級別。

據IDC數據，這項計劃遠超中國第一季人工智慧基礎設施支出的78億美元，反映國家主導的推動方向，旨在降低對外國晶片的依賴——目前美國以679億美元主導全球市場。

國家主導縮小晶片差距

中國算力建設正在加速推進，政府將資金導入國產晶片領域。4兆人民幣（約合5600億美元）的投資規模，與IDC預測的2030年全球人工智慧基礎設施支出1.21兆美元相比，顯示北京計劃主導全球建設的相當大一部分。

這座完全採用國產元件打造的10萬卡超級叢集，標誌著中國在降低對輝達（Nvidia）加速器依賴方面的重要里程碑——輝達產品仍受美國出口管制限制。國家發改委表示，國產模型正迅速適配自主研發的算力晶片，此舉可能改變人工智慧硬體的競爭格局。發改委稱，目前已建成超過12萬個高品質資料集，人工智慧相關產業正以超過30%的速度成長。

跨產業外溢效應與光纖瓶頸

此次建設正在向周邊產業蔓延。據業界報告，智慧算力中心對人工智慧的需求已帶動2026年光纖價格大幅上漲，上游光纖預製棒擴產週期長達18至24個月，導致供應緊張，頭部廠商已鎖定至2028年的訂單。空芯光纖和超低損耗G.654E光纖現已被視為算力骨幹網的剛性需求。

國家發改委表示，中國完整的工業體系正在催生新的跨界產業。人工智慧與實體經濟結合形成具身智慧，人工智慧進入生命科學領域正在改變藥物研發。發改委認為，每一次交集都可能成長為一個新產業——這是中國全供應鏈體系獨有的紅利。

對投資者而言，方向已十分明確：中國半導體、人工智慧基礎設施和國產晶片相關個股有望從國家主導支出中受益。這項4兆人民幣的計劃橫跨整個「十五五」規劃，意味著對國產加速器、網路設備和光學元件的持續需求。不過據IDC數據，中國人工智慧基礎設施支出第一季僅成長9.3%，而美國為30.3%，顯示這波增長仍有加速空間——最大的受益者可能還在後頭。

本文僅供參考，不構成投資建議。