Standard Life 研究發現：複利增長佔退休金帳戶價值的 65%

根據 Standard Life 對 6,000 名 18 至 80 歲人士進行的調查，僅有四分之一英國成年人能正確指出投資增長是退休金帳戶最終價值的最大驅動力，儘管複利回報約佔典型 10 萬英鎊退休基金中的 6.5 萬英鎊。

Standard Life 客戶儲蓄與投資總監 Jenny Holt 表示：「供款固然重要，但真正的益處往往來自於讓這些供款有時間增長，並在數十年間產生回報。這就是為什麼及早開始可以帶來如此大的差異。」

這家金融公司對官方數據的分析將 10 萬英鎊的退休帳戶拆分為：個人供款 1.8 萬英鎊、僱主供款 1.3 萬英鎊及政府稅務減免 4,000 英鎊，其餘 6.5 萬英鎊由複利投資增長提供。調查發現，39% 的成年人認為自己的供款貢獻了大部分價值，27% 指向僱主供款，8% 歸因於稅務減免。

延遲開始的差距會急劇擴大。Standard Life 計算，若某人從 22 歲開始工作，年薪 2.5 萬英鎊，按最低自動登記供款比例——個人 4%、僱主 3%、稅務減免 1%——繳納，到 68 歲時可累積 21 萬英鎊的基金。若等到 27 歲才開始，在相同假設下，帳戶將縮減至 17 萬英鎊，因為資金進行複利增長的時間較短。此計算假設年度投資增長 5%、薪資增長 3.5%、通脹率 2%，以及費用率 0.75%。

複利增長之所以有效，是因為回報留在帳戶內，在不斷增長的基礎上產生進一步回報。因此，即使不計算僱主的配比加碼和政府對供款的稅務減免，早期的一筆小額供款也能在整個職業生涯中產生指數級效果。

這項發現對擔憂退休基金不足的儲戶具有實際警示意義。Standard Life 建議核查現有退休金的當前基金價值和轉移價值，因為轉移資金可能涉及罰款，同時確認計劃屬於確定供款型——即儲戶自行承擔投資風險——還是日益罕見、支付保證收入的確定給付型。儲戶還應詢問轉移後是否會喪失任何保證權益，例如固定年金利率。

任何擔心退休金不足的人士，可以將計劃預測加上國家退休金——目前符合全額新費率資格者每週可領 241.30 英鎊，即每年近 1.255 萬英鎊。其他措施包括提高供款比例——尤其是當僱主願意配比更高金額時——以及使用政府的免費退休金追蹤服務尋找遺失的帳戶。Standard Life 提醒，網上搜尋追蹤服務時會出現許多名稱相似的公司，這些公司可能收取費用或推銷其他產品，甚至有詐騙風險。

本文僅供參考，不構成投資建議。