CoreWeave AI運算需求帶動類股漲勢 股價飆升10%

CoreWeave股價於9月8日飆漲逾10%，投資人看好雲端供應商及企業對AI運算租賃產能的持續需求。

「我們預期到2030年，AI將占所有資料中心需求的75%，同期將新增200吉瓦（GW）的電力需求，」戴爾科技營運長傑夫·克拉克（Jeff Clarke）在公司財報電話會議中表示。

這家GPU租賃專家的漲勢，反映了一股重塑資料中心產業的AI基礎設施投資浪潮。戴爾公布AI系統訂單達950億美元，其中最近一季新增609億美元，並預期全年AI系統銷售額將達740億美元。亞馬遜已聘請銀行籌備其首筆英鎊債券發行，超大規模雲端業者正跨貨幣籌資以融通AI資料中心建設。

CoreWeave向雲端客戶出租NVIDIA GPU及其他AI運算產能，已成為AI基礎設施交易的重要風向指標。根據Seeking Alpha分析，該公司信用違約交換（CDS）的報價頻率已高於其獲利預估，反映市場對其債務負擔的高度關注，即便其服務需求正加速成長。

克拉克預測，到2030年，推論驅動的token需求將成長87倍至3,600兆兆個token，而訓練需求將成長5倍至850 Zettaflops。「企業代理式（agentic）工作負載預計將在2028年前成為單一最大的工作負載類型，」他表示。

更廣泛的AI基礎設施漲勢也提振了其他GPU雲端及資料中心相關個股。微軟在財務報告調整中首度揭露Azure雲端銷售數據，使其能與亞馬遜及Alphabet旗下Google在同一基準上直接比較——三家公司正在AI資料中心熱潮中激烈競爭。高通與亞馬遜達成協議，共同開發客製化AI晶片，高通因而取得以約600億美元業務換取亞馬遜約40億美元股票的認購權。

CoreWeave的股價漲勢反映投資人相信，GPU租賃服務的需求成長將超過供給擴張速度。該公司下一個催化劑將是季度財報，屆時投資人將檢視其已簽約的運算產能是否正轉化為規模化的營收。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。