杜肯家族辦公室拋售博通與英特爾，204%飆漲後轉向超微

根據13F申報文件顯示，史丹利·杜肯旗下的杜肯家族辦公室在第二季出清了博通、英特爾和輝達的持股，距離買入這組AI晶片投資組合僅一季。

申報文件顯示，杜肯新建了72,900股的超微半導體持股，並加碼了台積電的持股，同時將安謀持股削減逾70%。該公司還將亞馬遜持股增持逾1,000%至541,600股，並新建了336,300股的Alphabet持股。

第一季投資組合自3月31日參考日期以來大幅飆升——英特爾上漲204%、安謀上漲190%、博通上漲33%——隨後遭到出清。博通最近一季營收達221.87億美元，年增48%，其中AI半導體營收達108億美元，年增143%。英特爾2026財年第一季非GAAP每股盈餘為0.29美元，優於市場共識的0.0127美元，資料中心與AI部門營收成長22%至50.52億美元。安謀2026財年全年營收達49.2億美元，成長23%，並表示其新款AGI CPU在2027及2028財年已獲得超過20億美元的客戶需求。

第一季的買入總額約為9,500萬美元，涵蓋這三檔個股——約195,955股博通，價值6,065萬美元；411,400股英特爾，價值1,816萬美元；以及106,700股安謀，價值1,614萬美元。這些持股屬時間點揭露，反映截至3月31日的持倉狀況。

此次調整維持了杜肯對AI基礎設施的投資論點，但將曝險轉向超微、台積電和超大規模雲端運算業者。第二季13F文件還顯示，新增了達美航空（603,000股）、福斯公司（280萬股），以及資料中心營運商Bitdeer Technologies（400萬股）和Riot Platforms（754,800股）的持股。

杜肯完全出清了Cloudflare和MercadoLibre，並將美國鋁業持股削減逾70%。該公司還增加了Meta Platforms和特斯拉的買權。

第一季買入是該公司押注NVIDIA以外AI運算多元化的協調行動的一部分，同時也看多英特爾的轉機題材。英特爾的投資論點建立在NVIDIA向其投資50億美元股權，以及英特爾Xeon 6被選為NVIDIA DGX Rubin NVL8系統的主機CPU。博通為超大規模雲端AI集群供應客製化ASIC和網絡晶片，而安謀則提供在資料中心取代x86架構的CPU架構。

第二季的出清顯示，杜肯選擇在第一季投資組合上獲利了結，而非繼續持有以追求進一步上漲空間。這項行動也反映了向大型科技股和AI基礎設施營運商的更廣泛輪動。投資人將關注下一份13F申報文件，以判斷超微和台積電的持倉是長期承諾，還是另一波策略性輪動。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。