Engie Brasil增資發股籌16.5億美元 用於收購水電資產

Engie Brasil Energia SA 透過增資發行籌集 83.6 億巴西雷亞爾（約 16.5 億美元），以每股 30.50 雷亞爾發行 2.741 億股新股，用於收購水電生產商 Jirau Energia 的控股股權。

「此次資本募集與涉及水電生產商 Jirau Energia 的交易相關，」該公司在週二晚間提交的證券文件中表示。控股股東 Engie Brasil Participacoes 承諾以其持有的 Jirau 股權（估值為 57 億雷亞爾）認購相應股份。

根據文件，交割完成後，Engie Brasil Energia 將成為該股權的持有人。此定價細節早前由當地報紙《經濟價值報》（Valor Economico）報導。

該交易是巴西今年規模最大的股權資本市場交易之一，為 Engie 提供了鞏固其在該國水電產業地位的途徑。Jirau 股權估值達 57 億雷亞爾，意味著此次增資採用非現金交換結構——控股股東以其持有的既有資產換取新發行股份，而非向公司注入現金。

Engie Brasil 是法國公用事業公司 Engie SA 的子公司，業務涵蓋巴西的發電、輸電及能源交易。在巴西電力公司紛紛尋求擴大再生能源發電能力的背景下，收購 Jirau 的水電資產將進一步強化其在該國清潔能源版圖中的地位。根據巴西電網運營商的數據，巴西電網約 60% 的電力依賴水電，這使得水電資產對任何在該市場運營的大型公用事業公司而言都具有戰略重要性。

每股 30.50 雷亞爾的定價相較於 Engie Brasil 近期的交易價格存在折讓，這是為確保足額認購而設計的增資發行常見特徵。2.741 億股新股將顯著增加公司的總股本，可能對未參與此次發行的現有少數股東造成稀釋。該公司並未透露預期的交割時間表或交易所需的監管審批情況。

對於 Engie 的巴黎母公司而言，此交易通過將 Jirau 股權直接納入 Engie Brasil Energia 旗下而非通過獨立實體持有，簡化了其在巴西的架構。這家法國公用事業公司一直在精簡其全球投資組合，專注於再生能源和電網基礎設施，同時剝離化石燃料資產。

此交易正值拉丁美洲電力行業掀起新一輪融資浪潮之際，公用事業公司和再生能源開發商紛紛通過股權市場籌集資金以支持擴張。拉丁美洲最大的電力市場——巴西，吸引了國內外眾多參與者的巨額投資，他們希望藉此介入該國以水電為主、且風電和太陽能領域快速增長的電網市場。此次增資成功以每股 30.50 雷亞爾定價，顯示儘管全球宏觀經濟存在不確定性，投資者對巴西電力資產的需求仍然強勁。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。