調查顯示：家庭對124萬億美元財富轉移準備不足

根據Kiplinger-Morning Consult對超過5,000對父母與成年子女的最新調查，以及所引用的Cerulli Associates數據顯示，只有四成美國年長父母立有遺囑，三分之一的父母在退休帳戶或人壽保險中指定了受益人，僅14%撰寫了指示信函——儘管估計未來二十年內將有約124萬億美元的金融資產傳承給繼承人。

「我所見到的表現出色且執行最有效的個人和家庭，不會等待不確定性消失。他們先建立計劃，然後隨著人生的展開不斷調整，」美林家族財富中心（Merrill Center for Family Wealth）董事總經理暨負責人Valerie Galinskaya表示。

這項由Kiplinger委託、Morning Consult執行的調查發現，55歲及以上的父母中，近半數預期會留下有意義的遺產，然而年齡在25至60歲、至少有一位在世父母的成年人中，僅約四分之一相信自己會獲得遺產。大約五分之二的家庭從未討論過年長一代的資產傳承計劃；而在曾進行討論的家庭中，對話也很少超越諸如「是否有遺囑」這類籠統話題。

這種脫節之所以重要，是因為涉及的資產規模——雖然很少是標題中常見的八位數橫財——對多數家庭而言仍具重大意義。調查顯示，約四分之一預期留下遺產的父母估計其遺產價值低於10萬美元，約半數估計總額低於50萬美元。聯準會數據亦佐證了這一圖景：約半數繼承人獲得的遺產低於5萬美元，30%的遺產規模在5萬至24.9萬美元之間。

不確定性阻礙遺產規劃

家庭在遺產問題上保持沉默的首要原因是不確定性。超過三分之一的未與成年子女討論過遺產計劃的父母表示，不確定性來自太多未知因素，例如壽命長短或最終會剩下多少錢。整體而言，父母最大的擔憂是通膨和經濟壓力可能侵蝕他們留下的資產，以及長期照護或其他健康支出可能耗盡其遺產。

「當家庭不進行對話時，每個人就會各自編造一個故事。麻煩就從這裡開始，」新學院（The New School for Social Research）經濟學教授Teresa Ghilarducci表示。

這種停滯也延伸至法律文件層面。調查顯示，僅四成受訪父母立有遺囑，僅略超過三分之一在退休帳戶或人壽保險中指定了受益人，撰寫指示信函的更是只有區區14%。對自身遺產價值感到不確定的父母，立有遺囑的可能性僅為對留下遺產有信心者的一半。

「年長一代往往覺得必須把所有事情都打理妥當後才願意向子女開口，因此對遺產規劃中一兩件事的不確定感，就會封閉關於所有事情的對話，」富達家庭參與中心（Fidelity Center for Family Engagement）思想領導與研究洞察副總裁Joshua Morris表示。

退休帳戶繼承人面臨稅務風險

對於確有規劃的家庭而言，繼承退休帳戶的稅務處理是財富轉移中最重大的威脅之一。根據近年生效的規則，非配偶繼承人若繼承傳統IRA或401(k)，須在原始持有人身故後10年內提取全部資金，並就每次提款繳納普通所得稅。這些分配可能將繼承人推入更高的稅率級距，侵蝕其所獲遺產的實際價值。

「對成年子女而言，侵蝕傳統退休計劃遺產價值最大的威脅，就是可能的稅務衝擊，」印第安納波利斯Creative Financial Group的註冊會計師兼退休規劃師Kurt Supe表示。

顧問推薦的一項策略是將傳統IRA或401(k)的全部或部分轉換為Roth帳戶。帳戶持有人需就轉換金額繳納所得稅，但繼承人之後可免稅提取資金。當帳戶持有人處於比子女更低的稅率級距時，此方法最為合理——這在退休者與正值收入高峰期的子女之間是常見情境。Supe提醒，轉換期間從傳統計劃提款不應將持有人推入更高的所得稅級距或聯邦醫療保險（Medicare）保費等級。

聯邦遺產稅僅適用於個人超過1,500萬美元、夫妻超過3,000萬美元的遺產，因此除超富裕階層外，幾乎沒有家庭面臨此項風險。然而，約有十幾個州徵收各自的遺產稅，包括俄勒岡州免稅額為100萬美元、羅德島州為184萬美元、麻薩諸塞州為200萬美元。

現在贈與還是日後繼承

調查還突顯了世代之間在時機問題上的分歧。傾向父母現在就提供財務幫助（正值人生重大支出集中的階段）的成年子女，人數是希望日後獲得更大筆遺產者的近兩倍。然而，42%的父母打算等到日後才提供遺產，最常見的原因是想確保有足夠儲蓄來支撐自己的退休生活。僅14%表示寧可現在多給一些，以便看到子女從中受益。

對於選擇在世時贈與的父母，2026年的年度免稅額允許每位受贈人最高19,000美元免於國稅局申報，夫妻則為38,000美元。顧問建議為財務援助設定參數——將資金指定用於購房首付、孫輩教育或某項特定支出，而非提供無限制的持續性贈與。

「父母固然不想在世時給出太多，但另一方面，如果你等到離世之後才傳承，你的錢真的發揮了它所能產生的最大影響力嗎？」馬里蘭州蓋瑟斯堡Blue Ocean Global Wealth的認證理財規劃師暨執行長Marguerita Cheng表示。

公平性之問

在多名子女之間分配資產的問題上，71%的父母打算均分遺產。成年子女則不太確定這是正確的做法——五分之一的人表示，遺產應考量諸如過去獲得財務幫助的情況或每個兄弟姐妹的財務需求等因素。三分之一的成年子女受訪者預期遺產會引發與兄弟姐妹之間的衝突。

「成年子女往往會從家庭中未解決的問題和模式的角度來看待遺產，尤其是當資產在兄弟姐妹之間的分配方式出乎他們意料的時候，」《理財規劃心理學》（Psychology of Financial Planning）共同作者、金融心理學家Brad Klontz表示。

專家強調，遺產規劃中最有價值的部分是溝通。富達研究發現，76%的年輕家庭成員希望知道自己是否被指定為受益人，但僅35%的嬰兒潮世代分享了此資訊。顧問建議透過一段時間內一系列規模較小的對話，而非一次高壓力的重大討論，從諸如文件存放在何處這類低風險話題開始，逐步推進到資產價值和分配計劃。

「父母最大的錯誤，是在傳遞金錢的同時，卻沒有傳達驅動其決策的家庭價值觀，」Klontz表示。「這可能也應該是您傳承中最有價值的部分。」

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