Figure 以 8.5% 票面利率定價 6 億美元債券，為收購 Kiavi 融資

Figure Technology Solutions 週三定價 6 億美元、票面利率 8.500%、2031 年到期的優先票據，藉此進入債市以籌資收購 AI 驅動的放貸平台 Kiavi。

Figure 在聲明中表示，公司計劃將淨收益用於支付 Kiavi 交易中的現金對價、一般企業用途及發行相關費用。

該批票據以面額 100% 出售，在扣除初始購買者折扣、佣金及預估發行成本後，將產生約 5.875 億美元收益。交割日預計為 7 月 14 日。Figure 表示，此次發行並不以 Kiavi 收購案完成為條件。部分國內全資子公司將以連帶責任基礎為該票據提供擔保。

此次債務籌資之際，Figure 作為一個擁有超過 380 個合作夥伴的區塊鏈原生資本市場，迄今已發起約 290 億美元的房屋淨值貸款。根據 InvestingPro 的數據，截至第一季，該公司持有約 13.2 億美元的總債務，流動比率維持在 1.9。Kiavi 收購案將為 Figure 的代幣化資產產品組合增添一個 AI 驅動的房地產放貸平台，其產品組合包括消費者信貸市場 Figure Connect 及鏈上放貸協議 Democratized Prime。

該批票據僅根據 Rule 144A 向合格機構買家發售，並根據 Regulation S 向美國境外非美國人士發售，屬於豁免《證券法》登記要求的私募發行。Figure 已獲得 S&P 和 Moody's 對多筆貸款證券化產品的 AAA 評級，此為區塊鏈金融領域首次獲得此類評級。

Figure 股價週三上漲 6.98% 至 32.79 美元，反映出投資人對此次資本籌集及 Kiavi 交易背後策略邏輯的信心。該公司的生態系統還包括用於資產託管和留置權完善的 DART，以及由一家代幣化面額證書公司發行的 SEC 註冊收益型穩定幣 $YLDS。

若 Kiavi 收購案完成，將擴大 Figure 在住宅房地產放貸市場的影響力，此時正值非銀行放貸機構在房屋淨值貸款發起領域佔有率持續攀升之際。Figure 基於區塊鏈的貸款發起系統和二級市場平台已處理約 290 億美元的房屋淨值貸款量，該公司表示，這使其生態系統成為最大的非銀行 HELOC 提供者。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。