基金經理點名2檔AI基建股 獲利驚現三位數成長

Sterling Infrastructure Inc. 與 SiTime Corp. 這兩檔由 Calamos Timpani 小型成長基金持有的中型AI基建供應商，已連續多季繳出兩位數至三位數的獲利驚喜，挑戰市場關於AI交易熱潮正在降溫的說法。

「我們看到價格動能回落，市場上有很多末日論者認為這是終結的開始，」Calamos Timpani 小型成長基金 (CTSIX) 的基金經理 Brandon Nelson 表示。「我不確定我是否已經同意這個觀點。這些AI基建股的基本面動能依然非常強勁。」

Sterling Infrastructure (STRL) 主要負責數據中心建設前的土地整備業務。該公司2026年第一季每股盈餘達3.59美元，遠超市場共識預期的2.17美元——超預期幅度達65.4%——同期營收飆升39.8%至8.2568億美元。根據Benzinga Pro的數據，該公司自2022年8月至2026年5月期間已14次上調財測。儘管過去一個月股價回調23.79%，但過去12個月仍上漲161.57%。

SiTime Corp. (SITM) 是一家專注於電子設備用矽計時半導體的製造商。該公司2026年第一季每股盈餘為1.44美元，優於分析師預估的0.97美元，超預期幅度達48.4%；此前在2025年第三季已交出155.9%的獲利驚喜。該股過去一年累計上漲186.37%。Nelson表示：「它們成長迅速，且非常擅長管理市場預期，而它們面對的是極為龐大的市場。」

STRL 是 CTSIX 的第三大持股，權重為3.18%；SITM 則以3.09%的權重位居第四。該基金過去12個月回報率為47.16%，年初至今上漲22.26%，表現優於整體小型股指數。

這兩家公司展現的獲利動能表明，AI基建的建設浪潮正從主導此輪交易的超大規模雲端業者向外擴散。Nelson表示，他只有在看到基本面出現疲態時才會賣出持股，而目前這兩檔持倉均未出現此跡象。投資人將密切關注 STRL 和 SITM 的下一季財報，觀察兩家公司是否繼續調整財測——這一直是推動這兩檔股票上漲的主要催化劑。

本文僅供參考，不構成投資建議。