Genius Group 運用 Strategy 的 STRC 模式，重啟 8.27 億美元比特幣儲備計畫

美國上訴法院已批准 Genius Group 籌集資金，使其得以重建一項因法律壓力而拆解的 8.27 億美元比特幣儲備。

「我們相信比特幣和人工智慧正進入新的增長周期，」Genius Group 行政總裁 Roger James Hamilton 表示，並補充道，公司計劃運用長期資本擴大對這兩項資產的佈局。

美國第二巡迴上訴法院於 8 月 31 日發布的命令，解除了對這家總部位於新加坡的教育集團的禁令，並將此糾紛發回紐約南區聯邦地區法院審理。Genius 計劃發行 12 億美元的優先證券，籌得資金將分配用於比特幣購買、人工智慧投資，以及足以覆蓋約 18 個月優先股股息的現金儲備。首輪融資額為 1,250 萬美元，約佔 8.27 億美元比特幣目標的 1.51%，且尚未計入人工智慧或儲備的配置。

投資者是否會以接近其 12 億美元規模意圖的金額為該計畫提供資金，目前仍未明朗。截至 6 月 30 日，Genius 的淨資產為 1.066 億美元，且無第三方債務；優先證券融資的最終規模、定價與時程將視市場狀況及董事會批准而定。公司計劃在第四季度重啟比特幣購買。

比特幣重建從零開始，人工智慧投資組合已率先上路

Genius 於 2024 年首次採用比特幣儲備策略，將大部分儲備投入該資產，並累積至最高 440 枚比特幣。然而，隨著法律糾紛限制了融資和股票發行，該策略出現逆轉，公司陸續減持，並於 4 月清倉剩餘持倉，將所得款項用於償還 850 萬美元的債務。

其人工智慧佈局則更為領先。Genius 於 5 月推出 AGI Infinity 投資組合，並於 6 月完成首筆投資，間接獲得 OpenAI、Anthropic、SpaceX、Anduril 和 Databricks 的上市前持股。公司已規劃初期投入 1 億美元於人工智慧部署，涵蓋上市前基金、上市基礎設施公司，以及預期可受惠於人工智慧廣泛應用的企業。

STRC 模式的重要性不限於 Genius。Strategy 的比特幣背書優先證券目前市值已超過 130 億美元，為其他上市公司提供了一種為長期資產融資、同時限制普通股股東股權稀釋的參考模式。Hamilton 表示，該結構旨在在不發行額外普通股的情況下擴大兩項儲備，高於優先股股息的回報將流入普通股股東的資產淨值。

根據最新數據，比特幣報價為 81,176 美元，24 小時內上漲 4.45%。Genius 首輪融資能否順利完成、後續批次能否跟進，將檢驗企業比特幣儲備模式能否超越其首創者而廣為流傳。

本文僅供參考，不構成投資建議。