Genius Group 計劃透過優先股在 2031 年前累積 8.27 億美元比特幣儲備

總部位於新加坡的 AI 教育公司 Genius Group 週四表示，計劃透過永續優先股籌資，在 2031 年前累積 8.27 億美元的比特幣儲備。

根據公司聲明，這項於 8 月 27 日公布的資本計劃，核心是採用浮動月息、不可轉換的永續優先股。初始發行規模為 1,250 萬美元，依據一項於 2025 年 7 月生效、規模達 12 億美元的儲架註冊（shelf registration）進行。

比特幣目標僅是雙重策略的一半。Genius Group 同時正在建構一個 8 億美元的 AI 金庫（AI Treasury），目標是在 2031 財年將總資產推升至 20 億美元——較目前的淨資產 1.066 億美元擴大約 19 倍。該公司預計，在不會稀釋普通股股東權益的情況下，每股淨資產價值可在五年內達到 2.00 至 4.00 美元。

此舉緊隨 Genius Group 在 2026 年 4 月清算約 84 枚比特幣以償清 850 萬美元債務之後，目前該公司已無第三方債務且不持有任何比特幣。公司計劃在 2026 年第四季重新進入市場，把握其所認為的週期性累積趨勢。自 5 月推出的 AI 金庫，其穿透式持倉中的 SpaceX 和 Databricks 估值已分別上升 49% 至 154%。

優先股結構的設計目標是在不稀釋股權的情況下提升每股普通股淨資產價值。不同於 Strategy（前稱 MicroStrategy）所使用的可轉換債券模式——這套操作手冊已在市場上催生出一波以比特幣儲備為核心的上市公司——Genius Group 的永續優先股承擔持續的股息支付義務，但不具備轉換權。

自 2025 年初以來，以比特幣儲備為核心的上市公司合計已籌集超過 160 億美元。Genius Group 的儲架註冊提供了最高 12 億美元的籌資法律框架，但儲架容量與實際的投資者需求是兩個不同的問題。

於 2026 年 5 月推出的 AI 金庫，目標是在初始融資階段籌集最高 1 億美元。穿透式持倉包括 SpaceX 和 Databricks 的股權，自 Genius Group 首次投資以來，這兩家公司的估值已上漲 49% 至 154%。

該公司於 2026 年第四季重返比特幣市場，將標誌著其第二度嘗試比特幣儲備策略。其首次採用始於 2024 年 11 月，之後於 2026 年 4 月進行清算。這項新計劃押注於有利累積的比特幣週期性趨勢，公司預計其每股淨資產價值將在五年期間內顯著上升。

就整體市場而言，此公告進一步強化了小型上市公司運用股權掛鉤工具累積比特幣的趨勢。每一個新加入者都將為比特幣市場的企業需求面增添動能，不過，永續優先股結構改變了風險輪廓——無論比特幣價格表現如何，股息義務都必須履行。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。