Grant Thornton 以 50 億美元收購 CBIZ，打造美國第五大會計師事務所

Grant Thornton Advisors 將以 50 億美元全現金收購 CBIZ，重塑美國專業服務業格局。

Grant Thornton Advisors 同意以 50 億美元現金收購 CBIZ，此合併案將締造出美國第五大專業服務、稅務與諮詢公司，國內年營收超過 50 億美元。

Grant Thornton Advisors 執行長 Jim Peko 表示：「透過將我們的跨國平台與 CBIZ 強大的市場影響力相結合，我們正在擴展能力，協助企業走過每一個成長階段——從初期發展到全球規模化。」

CBIZ 股東將獲得每股 55 美元，較 30 日成交量加權平均價溢價 54%，並較最後收盤價高出 17.8%。合併後的平台將覆蓋超過 20 個國家與地區，創造近 75 億美元營收，並在美洲、歐洲、中東及亞太地區僱用超過 34,500 名專業人員。

此交易為 25 年來同類型中最大規模，標誌著中階會計市場整合的進一步升級。各事務所正透過壯大規模，與四大會計師事務所——德勤（Deloitte）、安永（EY）、畢馬威（KPMG）及普華永道（PwC）——爭奪跨境客戶及科技投資。Grant Thornton 近期宣布投入 10 億美元於人工智慧及先進技術，而收購 CBIZ 將加速這些工具在更廣泛客戶群中的部署。

於 2024 年 5 月領投 Grant Thornton Advisors 的 New Mountain Capital，將為此交易提供額外股權資金。交易完成後，Grant Thornton 計劃將 CBIZ 的福利與保險服務業務分拆為一家由 New Mountain Capital 支持的新獨立實體。

New Mountain Capital 董事總經理 Andre Moura 表示：「我們樂於繼續支持 Grant Thornton Advisors 的戰略增長計畫，這段旅程自 2024 年 5 月便已展開。收購 CBIZ 後，Grant Thornton 在美國將成為全國第五大專業服務、稅務與諮詢供應商，且是業界在人工智慧領域最具前瞻性的事務所之一。」

此次收購使 Grant Thornton 得以接觸 CBIZ 在美國中階市場深耕的深厚客戶關係。CBIZ 在 23 個主要市場擁有超過 9,500 名團隊成員，提供會計、稅務、諮詢、福利、保險及技術服務。CBIZ 總裁兼執行長 Jerry Grisko 稱此交易為「一次具有互補文化與戰略契合的歷史性合併」。

高盛（Goldman Sachs）擔任 CBIZ 的交易顧問。德意志銀行（Deutsche Bank）擔任 Grant Thornton Advisors 的首席財務顧問，摩根大通（J.P. Morgan）、BMO 資本市場（BMO Capital Markets）、美銀證券（BofA Securities）、加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）及瑞銀投資銀行（UBS Investment Bank）亦提供顧問服務。Evercore 就福利與保險業務分拆事宜為 New Mountain Capital 及 Grant Thornton 提供建議。

該交易預計於 2026 年第四季完成，須經 CBIZ 股東批准及監管機構許可。CBIZ 設有至 2026 年 8 月 27 日的「競購期」（go-shop period），期間可徵求其他收購提案。CBIZ 董事會已一致批准此交易，並建議股東投票支持。

此次整合反映了專業服務業的更大趨勢：中階事務所正透過合併達到技術投資與全球客戶覆蓋所需的規模。Grant Thornton 的 10 億美元 AI 投資承諾，使合併後的事務所能將 AI 驅動的解決方案部署至更廣泛的客戶群——隨著行業技術需求日益升溫，規模較小的競爭對手可能難以跟上此能力。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。