住屋保險理賠成本攀升26%，保費均價達3,057美元

根據LexisNexis Risk Solutions於2026年7月發表的住屋趨勢研究，保險公司在2025年每宗理賠的賠付金額遠高於有紀錄以來的任何時期，而這筆帳單正落在續保通知書上，即使是理賠紀錄毫無瑕疵的業主亦不例外。

LexisNexis Risk Solutions住屋保險副總裁兼總經理George Hosfield在新聞稿中表示：「美國住屋保險公司持續面臨日益增加的壓力和不確定性，它們正應對一場『完美風暴』：理賠嚴重程度上升、通脹推動的置換成本上漲，以及氣候驅動的巨災模式轉變所導致的損失形態重塑。」

理賠嚴重程度——即業界對每宗理賠平均賠付金額的術語——按年攀升近26%，自2019年以來更已上升超過93%。2024年至2025年間，理賠總宗數下降近24%，延續了自新冠疫情期間開始的跌勢。索賠宗數減少，但每宗索賠的成本卻更高，保險公司將這套算式直接反映於費率申報之中。

據比較平台Insurify的數據，全國平均保費於2025年上升12%，並預測至2026年底將再增4%，使年度平均保費升至3,057美元。昂貴州份與廉價州份之間的差距擴大：住屋保險成本最高的25個州，保費上升約14%，約為成本最低25個州5%升幅的三倍。

火災與水浸推高帳單，風災與冰雹則拉低

各類風險的走勢並不一致。火災及雷擊損失成本急升近77%，主要受2025年1月洛杉磯縣Palisades及Eaton山火帶動，該兩場山火造成約612億美元損失，是美國史上代價最高的山火。2019年至2025年間，非天氣因素造成的水浸損失嚴重程度上升63%，LexisNexis主要將其歸因於通脹及更高的材料和人工成本；管道老化的舊樓承受的衝擊最為嚴重。責任索賠成本去年增加13%，報告將其與訴訟成本上升及人身財產損失賠付金額擴大掛鈎。

風災損失成本由2024年至2025年下降50%，冰雹損失成本亦較2023年的高峰回落38%。這種分化正好解釋了為何大平原及中西部部分保單持有人獲得喘息空間，而沿海及受山火風險威脅的市場卻未能受惠。

宏觀背景進一步印證這一趨勢。據Climate Central數據，美國去年共錄得23宗損失超過10億美元的氣候災害，合計損失達1,150億美元，為有紀錄以來第三高，其中洛杉磯山火佔逾半。僅2026年上半年，已有12宗損失達十億美元的天氣及氣候事件，造成近320億美元損失，包括八場嚴重風暴、兩場冬季風暴、一場重創佛羅里達州的寒潮，以及夏威夷的重大水浸。颶風季高峰仍未到來。

為何清白理賠紀錄不再能保障續保

保險公司是就山火、水浸、風災及責任風險按地區平均水平定價，而非依據個別保單的歷史。當地區平均水平上升，該地區內所有保單在續保時都可能被重新定價。身處被重新定價郵區、但從未索賠的業主，亦無法免受加價影響。

差異相當懸殊。據Insurify數據，對於一項提供30萬美元住宅保障、1,000美元自負額、信貸紀錄良好且並無既往索賠的保單，平均年度保費在佛羅里達州為6,504美元，德州為4,704美元，加州則為2,004美元。佛羅里達州的保費反映了颶風風險及高昂的法律成本。

對於正準備2027年保單的業主而言，實際可運用的槓桿在於自負額計算、防災加固及貨比三家。若維修費用僅比自負額高出數百美元，續保時保費的升幅可能超過所獲賠付，因此「索賠抑或自付」的決定值得精算一番，而非憑反射動作決定。在風暴多發市場，住屋加固工程或可令部分承保人提供折扣。由於保險公司對相同風險的定價各異，在接納續保通知前向多家公司索取報價，是削減帳單最直接的方法。

對保單持有人而言，箇中訊號是：如今決定續保基準的是理賠嚴重程度，而非個人理賠歷史；而2026年底前預測的4%升幅，意味著在2027年保單生效之前還將迎來另一輪通知。接下來值得留意的數據點，是下一次住屋趨勢更新，以及各州保險監理部門就2027年第一季的費率申報。

本文僅供參考，並不構成投資建議。