英特爾股價創歷史新高後本週重挫10%，選擇權市場暗示下週波動達8%

英特爾公司（Intel Corp.）股價本週下跌約10%，終結了其創紀錄的漲勢，因大範圍的科技股拋售拖累該晶片製造商，連同博通公司（Broadcom Inc.）與超微半導體公司（Advanced Micro Devices Inc.）等同業一同走低。

根據Visible Alpha的數據，此次下跌使英特爾股價更接近華爾街約95美元的共識目標價。在七位分析師中，三人給予買入評級，三人持中性立場，一人建議賣出。德意志銀行（Deutsche Bank）、瑞銀（UBS）與美國銀行（Bank of America）已表達擔憂，認為英特爾的急劇飆升——今年迄今漲幅近180%，過去12個月漲幅超過400%——可能已超出其基本面。

根據目前的選擇權定價，交易員預期截至下週五，該股可能朝任一方向波動高達8%。以週五下午約104美元的水準計算，這意味著可能反彈至113美元以上，或進一步下跌至96美元，這將進一步侵蝕今年的漲幅。

此次回檔發生之際，因博通令人失望的AI晶片指引拖累整個半導體領域走低，晶片板塊普遍遭到拋售。英特爾在2026年初股價接近37美元，並因市場對其晶圓代工業務轉型及政府支持的樂觀情緒，於5月飆升至132.45美元的歷史高點，在市場情緒轉變時幾乎毫無緩衝空間。該股今年仍是標普500指數中漲幅最大的股票之一，但其當前股價與華爾街95美元的共識目標之間的差距，凸顯了轉型題材與未經證實的經濟效益之間的緊張關係。

作為多頭論點核心的英特爾晶圓代工業務，第一季營收為54億美元，營業虧損達24億美元。報導指出該公司可能接近獲得蘋果公司（Apple Inc.）作為晶圓代工客戶，此消息提振了市場樂觀情緒，但尚未有任何交易獲得確認。該股企業價值約5680億美元，相當於42倍追蹤EBITDA，遠高於台積電（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.）的24倍本益比。

標普500指數本週下跌2.6%，終結了連續九週的上漲勢頭，而納斯達克綜合指數則下跌4.7%。美國10年期公債殖利率升至4.55%，因5月就業報告新增17.2萬個工作崗位，遠高於市場共識預估的8萬人，是預期值的兩倍多，從而降低了市場對聯準會降息的預期。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。