Live Ventures 全面勝訴 SEC 撤銷，CEO 支付 17.5 萬美元罰款

Live Ventures 週三贏得 SEC 全面撤銷所有指控的勝利，結束了長達近九年的監管爭鬥，公司無須承擔任何判決、罰款或承認不法行為；而執行長 Jon Isaac 則支付 17.5 萬美元以解決針對他個人的指控。

「近九年來，這家公司及其股東承擔了一起根本不應被提起的 SEC 案件所帶來的成本和陰影。」Live Ventures 總裁兼執行長 Jon Isaac 如此表示。

美國內華達州聯邦地方法院駁回了 SEC 於 2021 年 8 月提起之民事訴訟中的全部指控，該訴訟源自 2017 年底啟動的一項調查。法院於 2026 年 2 月駁回 SEC 的簡易判決動議，使案件逐步走向審判，最終 SEC 在庭審前夕撤銷了對公司的所有指控。Isaac 另以同意判決方式解決個人問題，其中包括 17.5 萬美元的民事罰款，但他未承認任何不法行為，並逐一否認所有指控。

此次撤案消除了自 SEC 展開調查以來一直籠罩著 Live Ventures 的監管陰影。該公司透過子公司經營地板零售、地板製造、專業零售及鋼鐵製造業務，如今將焦點重新轉向併購策略。該股空頭持倉比例為 1.45%，且公司的 S-3 儲架註冊尚未生效，資本籌集能力因此成為市場關注的關鍵指標。

SEC 撤回所有指控的決定，是在其對 Live Ventures 員工進行取證並審查數萬份文件之後做出的。Isaac 表示，公司「從未屈服」，拒絕接受任何要求承認不法行為的和解方案。

「我們從未屈服。我們持續抗爭，因為公司沒有做錯任何事，我們絕不會為了讓案件結束而接受一份等同於承認我們未曾做過之事的和解協議。」Isaac 表示。「我們不需要這麼做。SEC 對我們的員工進行了取證，審查了我們數萬份文件，並將我們逼到審判的邊緣——而今天，針對公司的所有指控已被撤銷。」

Isaac 的個人和解協議包括 17.5 萬美元的民事罰款，且不涉及承認不法行為。他表示，這筆款項「與將此案審理至陪審團裁決所需的花費相比，簡直微不足道」。

「我否認 SEC 的所有指控——每一項。」Isaac 補充道。「我同意這項解決方案只有一個原因：它能為所有人結束此案——為我，更重要的是，為公司，公司將以全面撤案的方式全身而退。」

法律陰霾散去，經營壓力仍在

此次和解達成之際，Live Ventures 正處於艱困的經營環境之中。該公司在截至 6 月 30 日的財年第三季度錄得淨虧損，營收亦較去年同期下滑。8 月 13 日第三季度財報公布後次日，股價下跌 8.1%；此前 5 月第二季度業績公布後，股價已重挫 25.5%。4 月 1 日，當子公司 Central Steel Fabricators 被報導為一個 AI 基礎設施項目供應產品時，該股曾上漲 5.8%。

Live Ventures 旗下子公司包括 Flooring Liquidators（地板零售）、Marquis Industries（地板製造）、Vintage Stock（專業零售與娛樂）以及 Precision Industries（鋼鐵製造）。該公司的核心策略是收購並經營具獲利能力的國內中型市場企業。

法院於 2 月駁回 SEC 的簡易判決動議，是此案的關鍵轉折點，迫使監管機構在審判成本與自身案件強度之間進行權衡。SEC 選擇撤案而非訴諸審判，顯示該機構已認定其證據無法在陪審團面前經受檢驗。

隨著 SEC 案件塵埃落定，公司透過收購擴張以及可能利用 S-3 儲架註冊籌集資本的能力，成為投資人關注的焦點。即便法律陰霾已然散去，儲架註冊尚未生效以及持續的經營表現，仍是值得密切留意的風險因素。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。