立訊精密將香港IPO定價每股63.28港元，集資31億美元

立訊精密工業將香港首次公開發行（IPO）定價為每股63.28港元，觸及指示性區間上限，集資最多31億美元，成為香港今年迄今規模最大的上市交易。

根據該公司招股說明書，超過二十家基石投資者——包括淡馬錫控股（Temasek Holdings）、新加坡政府投資公司（GIC）、高瓴投資（Hillhouse Investment）、千禧管理（Millennium Management）、騰訊控股（Tencent Holdings）及阿布扎比投資局（Abu Dhabi Investment Authority）——合計承諾認購15億美元。這些投資者同意六個月禁售期，以換取保證配額。

這家深圳上市的蘋果供應商將發行3.835億股H股，其中約90%分配給國際投資者，其餘面向香港零售買家。交易預計於7月9日開始掛牌。此次發行規模超過勝宏科技（Victory Giant Technology）4月集資201.2億港元的上市交易，成為香港2026年最大宗的IPO。

強勁的定價反映出市場對這家蘋果供應鏈關鍵參與者的旺盛需求，而立訊正積極推動業務多元化的布局，以降低對消費電子產品的依賴。集資所得將用於建設汽車及消費電子產品的製造設施、研發、投資及償還債務。中信證券（Citic Securities）、中金公司（China International Capital Corp.）及高盛（Goldman Sachs）擔任此次發行的聯席主承銷商。

根據彭博數據，立訊精密去年營收增長24%，達到3320億元人民幣（約489億美元）。消費電子產品仍佔銷售額近80%，但該公司的汽車電子業務快速增長，佔營收比重從兩年前的3.9%升至11.8%。

該公司對其最大客戶——外界普遍認為是蘋果公司（Apple Inc.）——的依賴程度有所下降。隨著立訊擴展至數據中心及汽車電子領域，該客戶2025年佔其營收比重從兩年前的75%降至57%。

立訊精密是週二提交香港上市申請的九家公司之一。這些合計發行規模最多可籌集約60億美元，使7月成為香港今年IPO最繁忙的月份。

此次定價使立訊精密的企業價值在蘋果全球供應商中位居前列。7月9日首日交易將考驗機構需求在該股於香港主板開始交易後能否持續。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。