記憶體與光通訊股領跌 那斯達克開盤重挫1.1%

那斯達克綜合指數8月18日開盤下跌1.13%，記憶體與光通訊類股回吐前一交易日漲幅。

高盛研究報告預測，全球自主AI每月代幣消耗量將於2030年達到12萬兆次，約為2026年初水平的24倍，為記憶體晶片的長期需求前景提供支撐。

此輪回調之前，SanDisk飆漲8.88%、威騰電子上漲5.35%，此前馬斯克在X平台上公開支持記憶體產業，稱記憶體是自主AI時代的核心瓶頸。盤前交易中，Coherent與威騰電子下跌超過7%，SanDisk、Lumentum、希捷與Credo跌幅超過6%。邁威爾、美光與SK海力士各自下跌逾5%。禾賽科技在公布第二季財報後重挫逾12%。

此輪拋售恰逢30年期美債殖利率升至近19年高點，油價維持高位，WTI原油接近每桶84.10美元，布蘭特原油接近91美元。黃金小幅回落至約4,390美元，比特幣則守在64,200美元附近。市場靜待聯準會週三公布的7月會議紀要，以及今日稍晚公布的美國房市數據。

馬斯克行情後的獲利了結

記憶體板塊此前的強勢直接源於馬斯克在X平台上的公開表態，他稱記憶體將成為自主AI時代的核心瓶頸，並對美光、SanDisk與SK海力士表達樂觀看法。該板塊的快速拉升——僅前一交易日SanDisk就上漲8.88%——引發盤前獲利了結，導致相關個股集體回調。

香港上市晶片股的同步走弱證實，亞太市場對半導體板塊的風險偏好在降溫。華虹半導體下跌超過7%，瀾起科技與兆易創新則下跌逾6%。

AI硬體鏈承壓

除記憶體與光學個股外，更廣泛的AI硬體集群亦走弱。輝達盤前下跌約2%，超微跌逾3%，邁威爾科技下跌近6%，美超微電腦下跌近4%。弱勢表現與那斯達克期貨一致，期貨跌幅近1%，顯示科技股整體面臨調整壓力。

記憶體晶片的基本面產業邏輯並未改變。由AI運算擴張驅動的高頻寬記憶體與大容量儲存需求持續增長，馬斯克提出的「記憶體瓶頸」論點在產業層面仍然成立。當前回調反映的是技術性調整與獲利了結，而非基本面逆轉。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。