光通訊股漲幅超10%，AI需求抵銷財報利空影響

儘管財報表現參差不齊，但在投資者對更廣泛AI驅動的升級週期下注的推動下，光通訊板塊的漲勢依然強勁。

5月8日，美國光通訊股飆升，由漲幅超過10%的Applied Optoelectronics領漲。投資者選擇無視個別公司喜憂參半的財報，轉而對人工智慧基礎設施需求的更廣泛行業前景進行布局。

傑富瑞（Jefferies）的分析師也表達了這種樂觀情緒，他們最近形容同行Lumentum Holdings的業務「開始顯著改善」，並重申了對該股的「買入」評級，理由是AI基礎設施的繁榮。

在此次反彈中，Applied Optoelectronics（納斯達克代碼：AAOI）股價跳漲超過10%，儘管該公司公佈的季度每股虧損為0.07美元，低於市場預期的0.05美元虧損。在其他個股中，POET Technologies（納斯達克代碼：POET）攀升超過11%，康寧公司（紐約證券交易所代碼：GLW）漲幅超過7%並創下新高，而Ciena（紐約證券交易所代碼：CIEN）和Coherent（納斯達克代碼：COHR）漲幅均超過3%。

這種普遍上漲表明，投資者越來越有信心，認為人工智慧的建設正在向輝達（Nvidia）等頭部企業之外擴展，為底層硬件和網絡結構創造了強大的升級週期。摩根大通的研究指出，這一主題是AI交易的「泛化」，正在提振對構建下一代高頻寬數據中心至關重要的組件製造商。

AI需求抵消AAOI參差不齊的業績影響

此次反彈的主要催化劑Applied Optoelectronics雖然公佈季度營收為1.5114億美元，比Zacks共識預期低3.4%，但股價依然飆升。每股0.07美元的虧損也低於預期。然而，根據Zacks的數據，該股自年初以來已累計上漲約412.2%，這表明投資者正專注於長期願景。市場願意無視收益不及預期的影響，表明其堅信來自AI和數據中心客戶的需求將加速增長，從而帶動整個板塊。

Lumentum：AI繁榮的典型案例

Lumentum Holdings Inc.（納斯達克代碼：LITE）是全行業受AI驅動重新估值的典型案例，該股當日上漲超過2%。根據Insider Monkey的數據，截至5月8日，該股年內已上漲145.2%。受AI基礎設施繁榮推動，該公司近期強勁的第三財季業績促使傑富瑞將其目標價上調至1,200美元。Lumentum一直積極佈局以把握這一趨勢，推出了一系列針對下一代超大規模數據中心的產品組合，包括旨在支持AI架構的高功率雷射器和收發器。

本文僅供參考，不構成投資建議。