REalloys完成1億美元私募配售 挹注稀土營運資金

REalloys Inc.完成一筆1億美元的私募配售，向機構投資者以每股14.25美元出售7,017,540股股份。

該公司在聲明中表示，計劃將淨收益用於營運資金及一般企業用途。Clear Street LLC擔任本次發行的獨家配售代理，Haynes and Boone為REalloys提供法律顧問服務，Paul Hastings則負責為Clear Street提供法律諮詢。

本次發行價格為每股14.25美元，較該股於6月24日（交易首次宣布當日）收盤價14.82美元存在折價。根據StockTitan數據，消息公布之初引發股價下跌14.5%，投資者對新增700萬股造成的股權稀釋進行定價。該股在消息公布當日一度上漲4%，隨後反轉走低。

此次資本注入強化了REalloys的資產負債表，該公司正持續推進其從礦場到磁鐵的稀土供應鏈建設，包括位於薩斯喀徹溫省的Hoidas Lake礦區以及俄亥俄州尤克利的下游製造基地。該公司2025會計年度營收僅80萬美元，淨虧損達7,560萬美元，凸顯其需要外部資金來支撐高資本支出的建設項目。

本次發行是該公司今年第二次股權融資。根據美國證券交易委員會（SEC）文件顯示，REalloys在3月透過公開發行以每股18.50美元出售270萬股，籌得約5000萬美元。

REalloys正在打造一條完全整合的北美稀土供應鏈，涵蓋上游採礦、中游加工及下游磁鐵製造。其位於俄亥俄州尤克利的設施服務於支援國防部、能源部及NASA的聯邦採購機構。該公司在薩斯喀徹溫省的Hoidas Lake項目，加上與SRC的合作關係，旨在為其下游業務確保重稀土分離與精煉產能的專屬取用權。

根據交易所數據，截至5月底，該股空頭部位占流通股比例為5.11%，顯示在本次配售前市場看空倉位有限。

這筆1億美元的募資為REallows提供了更多運營資金，但稀釋性結構以及公司持續虧損的歷史，意味著投資者將密切關注其邁向商業化生產的進展。下一個催化劑是轉售登記聲明的生效，該公司已同意向SEC提交此文件。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。