SK海力士計劃7月10日啟動294億美元美國ADR上市

SK海力士（SK Hynix Inc.）計劃透過在紐約發行美國存託憑證（ADR）募資最高達45.45兆韓元（約294億美元），交易預計於7月10日啟動，這家記憶體晶片製造商正尋求把握其在AI半導體熱潮中的主導地位。

根據週三提交的監管申報文件，該公司將ADR價格設定為每股255,500韓元。SK海力士表示，最終金額將在詢價圈購後進行調整。據《韓國經濟日報》此前報導，南韓金融監管機構的審查可能於7月3日前完成，市場對交易最早可能在7月啟動的預期升溫。

SK海力士首席執行官郭魯正（Kwak Noh-Jung）在3月首次披露ADR計劃時對股東表示：「SK海力士在美國上市將擴大其全球投資者基礎，並改善資本市場的融資管道。」此次發行預計將成為南韓企業規模最大的海外股權籌資案之一。

此次交易的規模可與阿里巴巴集團（Alibaba Group Holding Ltd.）2014年250億美元的首次公開募股相提並論，當年那筆交易是當時規模最大的IPO。SK海力士計劃在南韓發行股票，並將其託管於韓國證券存託院（Korea Securities Depository），作為ADR的基礎證券。花旗集團（Citigroup Inc.）、摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）、高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）及美國銀行（Bank of America Corp.）擔任本次發行的安排行。

SK海力士憑藉其在高頻寬記憶體（HBM）晶片領域的主導地位，已成為AI熱潮的最大受益者之一，該公司產品被用於輝達（Nvidia Corp.）的AI加速器。該公司股價今年已飆漲逾300%，帶動南韓股市成為全球表現最佳的市場之一。在股價大漲之後，該公司的市值為業界預估此次發行規模可達40兆至45兆韓元提供了支撐。

此次上市旨在透過提升在全球投資者中的能見度，縮小SK海力士與美國半導體同業之間的估值差距。該公司推出ADR之際，AI記憶體晶片的需求持續超過供給，SK海力士已於今年稍早出貨下一代HBM4E樣品。該公司表示，在美國上市將有助於其擴大用於人工智慧應用的晶片產能擴張的資金能力。

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