社會安全稅魚雷效應 將退休人士實質稅率推升至46%

社會安全稅魚雷效�（Social Security tax torpedo）可能使處於22%稅級的退休人士，實質邊際稅率升至40.7%；若加上新的6,000美元長者扣除額逐步取消，已婚夫婦的稅率更將高達46%，貝勒大學退休金融學教授威廉·賴興斯坦指出。

「人們需要了解的是，IRMAA（與收入相關的每月調整金額附加費）實際上就是聯邦所得稅，」賴興斯坦表示。他合著了《社會安全策略》一書，並開發了旨在最大化福利的規劃軟體。「隨著收入增加，你欠聯邦政府的醫療保險費用也越多。」

這一機制透過「暫定收入」（provisional income）運作——即調整後總收入加上免稅利息，再加上社會安全福利金的一半。一旦單身申報者該數字超過34,000美元，或已婚夫婦超過44,000美元，最多85%的福利金將按普通所得稅率課稅。賴興斯坦計算，一名在70歲時每月領取最高5,181美元社會安全福利、並持有200萬美元傳統401(k)帳戶的退休人士，在73歲時須進行75,472美元的強制最低提領，從而觸發18,366美元的聯邦稅單，外加1,315美元的醫療保險保費收入相關每月調整金額附加費。而一名擁有相同社會安全收入及200萬美元羅斯帳戶的退休人士，則完全無需繳納任何稅款。

根據《一項大而美麗的法律》（One Big Beautiful Bill），2025年至2028年稅務年度期間適用的新的6,000美元長者獎勵扣除額，將在單身申報者調整後總收入達到75,000美元、已婚夫婦達到150,000美元時開始逐步取消。在此逐步取消區間內，羅斯轉換同時會產生轉換金額的普通所得稅、以6%的比率收回部分扣除額，並將更多社會安全收入納入應稅範圍。賴興斯坦表示，其結果是已婚夫婦的邊際稅率最高可達46%。

對於一對每年領取最高合計社會安全福利124,344美元的已婚夫婦而言，若持有300萬美元稅前延稅帳戶，73歲時的強制最低提領金額將達到113,208美元，產生28,951美元的稅單。而持有羅斯帳戶的同一對夫婦則無需繳納任何稅款。

根據最新受託人報告，社會安全信託基金預計將於2032年底前耗盡，屆時可能觸發全面削減22%的福利，此事態正日益嚴峻。根據「負責任聯邦預算委員會」的分析，俄亥俄州共和黨參議員伯尼·莫雷諾與麻薩諸塞州民主黨參議員伊莉莎白·華倫已提議提高目前的薪資稅上限（184,500美元），以將基金償付能力延長22至27年。對於已在領取福利的退休人士而言，以優惠稅率執行羅斯轉換的機會窗口正逐年縮窄，而長者扣除額僅在2028年前適用。

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