「仍在工作」例外條款 讓87歲教授延後提領200萬美元RMD長達17年

一項IRS規定允許勞工無限期推遲從工作場所退休帳戶提取最低強制分配額，只要他們持續在職即可。

87歲的德州農工大學傑出教授Fuller Bazer，從未從其200萬美元的稅遞延退休帳戶中提取過任何最低強制分配額（RMD），他運用了一項名為「仍在工作例外條款」的鮮為人知的IRS規定。該條款依據《國內稅收法》第401(a)(9)(C)條確立，允許員工在仍受僱於現任雇主的情況下，推遲從其401(k)和403(b)計畫中提取RMD。

「如果他提取的話，由於收入水準高，將必須以高稅率繳稅，」Bazer的財務顧問Natalie Pine表示，指出他32.8萬美元的年薪會將RMD提款推升至最高邊際稅率級距。Bazer是一名生殖生物學家，以傑出教授身份領取薪資，他表示自己不需要這筆錢，也希望帳戶持續增長。

該例外僅適用於員工仍在職的雇主所提供的退休計畫，前提是該員工未持有該企業至少5%的股份。Bazer已將RMD推遲了17年——自他年滿70.5歲以來，這是《安全法案》之前的RMD起始年齡。根據《安全2.0法案》，目前大多數退休人員的RMD起始年齡為73歲，到2035年將提高至75歲。紐約和佛羅里達州的註冊會計師兼財務顧問David Frisch指出，即使IRS不要求，帳戶保管機構仍可能要求進行分配。

這項稅務優惠並不會消除RMD——只是將其延後，意味著當員工最終退休時，分配金額將會更大。「有時候我會說，等到RMD真正到來時，它會像一顆更大的炸彈，」緬因州班戈的財務顧問Jim Bradley表示，他曾建議部分客戶，現在提取RMD可能是更優選擇。

不斷增長的高齡勞動力群體

這項例外條款鮮為人知，但正變得越來越重要。2020年，美國75歲以上人口中有8.9%仍在工作，勞工統計局預計這一比例到2030年將升至11.7%。根據BLS數據，上一次該年齡層的勞動參與率如此之高是在2008年金融危機之前，2007年時為7.2%。

員工仍須從個人退休帳戶（IRA）以及前任雇主的401(k)或403(b)計畫中提取RMD。但有一個變通方法：將這些資產轉入當前的雇主計畫，不過是否符合資格取決於計畫的相關規定。IRS並未要求最低工作時數——只要求該人員為現任員工。

Frisch表示，大多數年長者並不知道這項例外條款。「我們通過這樣做為幾位客戶節省了一大筆錢，」他說。

推遲的取捨權衡

78歲的緬因大學心理學副教授Michael Robbins利用這項例外條款，推遲了其140萬美元退休帳戶的RMD提取。當他年滿70.5歲時，該帳戶持有75萬美元。他表示，如果當時退休，較低的帳戶餘額會讓他更容易受到市場下跌的影響。現在他將於今年退休，他表示該帳戶「不太可能被耗盡」，足以保障他的生活並留給繼承人。

紐約梅爾維爾的財務規劃師Joseph Favorito有一位客戶，收入豐厚且工作到將近80歲。「由於他的稅率級別相當高，我不希望再增加那筆額外收入，」Favorito說。

這項決策的關鍵在於當前稅率與預期未來稅率之間的比較。對於處於收入巔峰時期的員工來說，推遲RMD可以避免以最高邊際稅率疊加收入。而對於預期退休後收入較低的人來說，提前提取可能更有效率。上一次最高邊際稅率相對於預期未來稅率處於如此高位是在2017年，當時《減稅與就業法案》將個人稅率調低至2025年。

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