老虎證券揭露中國客戶資產達59億美元，此前遭中國證監會罰款5970萬美元

老虎證券表示，中國內地客戶貢獻其淨營收高達四分之一，此項揭露是在中國監管機構對該券商處以5970萬美元罰款數周後發布，原因為其在內地無牌經營。

「這些處罰源於某些子公司在中國內地未經許可從事跨境證券業務以及涉及基金和期貨業務的非法活動，」UP Fintech Holding Ltd.董事長兼執行長吳天華在公司財報中表示。

中國證監會北京監管局於5月22日下令沒收違法所得並處以行政罰款，總計約4.11億元人民幣（約5970萬美元）。這筆罰款導致在納斯達克以老虎證券品牌營運的UP Fintech第一季淨虧損2690萬美元，而去年同期則為淨利潤3040萬美元。營收增長26%，達到1.549億美元。

此罰款與揭露顯示，中國對引導內地客戶進入海外市場的券商監管打擊力度持續擴大。規模較大的競爭對手富途控股上周揭露，中國內地投資者持有約260億美元（占其客戶資產的17%）的資產，並貢獻了其第一季營收的20%。這兩家公司多年來一直處於監管灰色地帶，雖在香港註冊，但在未取得北京方面正式跨境牌照的情況下為內地客戶提供服務。

吳天華在周二財報電話會議上表示，截至3月底，中國內地散戶投資者約占總客戶資產的10%，約為59億美元。他指出，這些客戶貢獻了第一季淨營收的20%至25%。該公司在該季度新增28,900個入金帳戶，總數達到128萬個，其中大部分來自新加坡和香港。

該季度淨資產流入達到創紀錄的29億美元，但因市場廣泛回調導致按市值計價損失達49億美元，使總客戶資產較上一季度下降3.2%，至589億美元。吳天華表示，納斯達克第二季的反彈已收復了這些帳面損失。

中國證監會對老虎證券的行動延續了此前的一波執法浪潮，該浪潮也針對該券商位於紐西蘭的子公司以及長橋證券的香港分支。北京方面從未發放過跨境網路券商牌照，這使得老虎證券和富途等平台面臨週期性監管升級的風險。上一輪針對這些公司的大規模執法發生在2023年，當時監管機構要求它們停止接受新的內地客戶，但允許現有帳戶繼續交易。

在發布業績的同時，UP Fintech董事會批准了一項高達5000萬美元的股份回購計畫，自6月1日起為期12個月，資金來自現有現金。截至季末，現金及定期存款為5.981億美元，低於三個月前的7.931億美元。UP Fintech股價在周二盤前交易中因業績公布下跌約4%，將年初至今的跌幅擴大至超過45%。

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