英國制裁HTX 外洩3.3兆美元交易量 ZachXBT示警

英國制裁HTX的決定，已使自動化合規工具失效，因為該交易所3.3兆美元年度交易量所關聯的數百萬個合法錢包地址遭到「污染」。

英國於5月26日對HTX實施制裁，根據區塊鏈調查員ZachXBT的說法，這使得鏈上風險評分在實務上失去作用，因為合規工具現在會標記任何曾與該交易所互動過的錢包——包括那些與非法活動無關的地址。

ZachXBT這位化名的鏈上偵探在6月9日的發文中表示：「基本上，我現在在追查案件時，已不得不忽略制裁類別的曝險指標，因為『風險』本身已變得毫無意義。」

英國外交、聯邦及發展事務部於5月26日將HTX背後的巴拿馬實體Huobi Global S.A.列入制裁名單，點名18個實體，指控該交易所向包括A7、Garantex在內的俄羅斯網絡轉移超過15億美元資金。這是英國首次將第17A條規——一種類似銀行業務全面禁止支付處理的禁令——應用於加密貨幣交易所。根據業界數據，HTX在過去一年處理了約3.3兆美元的交易量，這意味著其錢包集群與廣大加密生態系統中的大量交易相關聯。

此項制裁的廣泛範圍引發了連鎖性的合規危機。FixedFloat目前暫停對來自Huobi的資金進行額外驗證。Hyperliquid於6月3日封禁了與HTX相關的地址，隨後OpenSea也限制受影響檔案中的所有錢包。與川普關聯的DeFi項目World Liberty Financial在合規審查後凍結了與HTX相關的地址，促使HTX下架該平台的USD1穩定幣並暫停多個交易對。

為何制裁破壞了風險評分

ZachXBT將HTX制裁與此前對Hydra及Garantex的制裁進行對比，後兩者的非法活動比率極高。他指出，HTX服務廣大的亞洲零售用戶基礎，而合規工具難以區分制裁前後的行為。Global Ledger的報告顯示，HTX在2021年至2026年5月期間處理了約210.6億美元的高風險加密貨幣流動，其中至少有76.4億美元與俄羅斯實體及包括Garantex、Grinex、A7A5和Hydra在內的暗網市場相關。

一位受影響的用戶表示，在一次制裁後的HTX提款後，其淨資產中99.5%的錢包遭到凍結。ZachXBT建議透過去中心化橋接器將資金多次跳轉至其他地址，並補充說，逆轉高風險標籤目前並不可行，因為各協議將封禁權限委託給第三方工具，而這些工具又將決定權留給客戶。

此事件考驗監管機構如何在精準打擊與金融制裁的廣泛影響之間取得平衡。對於使用HTX這類大型交易所的用戶而言，未來幾週將揭示合規公司是否會完善制裁前後的邏輯判斷，還是當前的做法將永久稀釋調查人員用以追查真正非法資金流動的信號。

本文僅供參考，不構成投資建議。