Key Takeaways:
- Zodiac Partners II, LLC 已發起全現金收購要約，擬以每股 0.82 美元之價格收購 Destination XL Group，溢價達 26%。
- 這一 4600 萬美元的方案是 DXL 計劃與 Full Beauty Brands 進行全股票合併的替代方案，Zodiac 稱後者具有風險。
- 該要約得到了 Eclipse Business Capital 的有條件融資承諾以及 Zodiac 全額承諾的股權部分支持。
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Zodiac Partners 擬以 4600 萬美元收購 DXL Group，溢價達 26%
Camac Fund 旗下的收購實體 Zodiac Partners II, LLC 已發起一項 4600 萬美元的全現金收購要約，擬以每股 0.82 美元之價格收購 Destination XL Group, Inc. (NASDAQ: DXLG)。該價格較 DXL 在 2026 年 5 月 11 日的收盤價溢價約 26%，並被定位為優於 DXL 擬議中的與 Full Beauty Brands 全股票合併的方案。
「我們相信我們的提議優於與 Full Beauty Brands 的交易，並且很高興能為股東提供一個相比股價具有大幅溢價的全現金選擇，」Zodiac Partners II LLC 的 Ziggy Gokea 表示。「我們認為 DXL 作為一家私有的獨立公司，更具韌性，也更適合其發展。」
該要約可為 DXL 股東提供即時現金價值，這與 Zodiac 所描述的與 Full Beauty Brands（一家此前曾破產的公司）合併所具有的「內在不確定性和風險」形成鮮明對比。本次收購要約和撤回權計劃於 2026 年 6 月 19 日東部時間下午 5:00 到期。到目前為止，Zodiac 要求進入數據室進行確認性盡職調查的請求一直遭到拒絕。
擬議的交易取決於融資意外情況，但 Zodiac 表示，如果獲得適當的准入，它有信心在 45 天內滿足相關條件。該公司還表示將探索完成交易的所有選項，包括可能在 DXL 即將舉行的年度會議上提名董事。
融資與條件
Zodiac Partners 已獲得 Eclipse Business Capital 提供的 7500 萬美元循環信貸額度的有條件融資承諾。該公司表示，該信貸額度的資金，連同 Zodiac 自身全額承諾的股權，將足以支付全部收購價款、DXL 現有債務的再融資以及所有相關的交易費用。
Eclipse 的融資承諾取決於慣例的盡職調查條件，而 Zodiac 在無法獲得 DXL 非公開信息的情況下無法滿足這些條件。Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP 擔任 Zodiac Partners 的法律顧問。
本文僅供參考，不構成投資建議。
