Edgen Stock·Oct 02 2025, 14:23BMO Capital 在與 Sirius Therapeutics 合作開發的用於治療靜脈血栓栓塞 (VTE) 的小干擾 RNA (siRNA) 療法 SRSD107 啟動 II 期臨床試驗後，重申了對 CRISPR Therapeutics (CRSP) 的「跑贏大盤」評級。這一進入龐大血栓栓塞市場的戰略舉措，獨立於基因編輯，被視為該公司重要的增長機會。
美國股市在生物技術板塊出現目標性上漲，其中 CRISPR Therapeutics AG (CRSP) 股價在關鍵分析師重申評級和戰略臨床試驗取得進展後上漲 4.29%。積極的市場反應反映出投資者對公司多元化治療管線的信心日益增強。
BMO Capital 於 2025 年 9 月 23 日重申了對 CRISPR Therapeutics (CRSP) 的**「跑贏大盤」評級和 75 美元的目標股價。此次重申緊隨 SRSD107 的 II 期臨床試驗啟動，這是一種與 Sirius Therapeutics 合作開發的小干擾 RNA (siRNA) 療法。SRSD107 旨在預防接受全膝關節置換術 (TKA) 患者的靜脈血栓栓塞 (VTE)**，首位患者已於近期在全球多中心研究中給藥。此次特定的合作和試驗重點關注 FXI siRNA，值得注意的是不涉及基因編輯，標誌著 CRISPR Therapeutics 超越其傳統核心業務的戰略擴張。
分析師的重申強調了這項戰略多元化的巨大潛力。血栓栓塞市場估計每年將超過 150 億美元，目前該領域主要由 Eliquis 等 X 因子靶向產品主導。BMO Capital 強調 XI 因子 (FXI) 是一個有前景的靶點，並引用了全膝關節置換術和心房顫動研究中支持其潛在療效的現有臨床數據。該公司估計，大約 40% 的心房顫動患者仍未得到充分治療或未治療，這表明存在巨大的未滿足醫療需求和可觀的新療法市場機會。CRISPR Therapeutics 的 siRNA 技術有望在 FXI 領域提供「同類最佳」的特性，這可能轉化為數十億美元的商業機會。BMO Capital 將此潛力與 Alnylam 在心血管領域成功的 siRNA 推出進行比較，進一步闡明了如果 SRSD107 證明有效，可能會帶來重大的市場顛覆和收入產生。
CRISPR Therapeutics 表現出強勁的市場勢頭，其股價在過去六個月中上漲超過 50%，公司目前估值為56.5 億美元。分析師對 CRSP 的目標股價範圍很廣，從 32 美元到 268 美元，反映了對公司長期潛力以及生物技術行業固有的波動性的不同看法。在其 2025 年第二季度財務業績中，CRISPR Therapeutics 報告 CASGEVY 銷售額總計 3000 萬美元，比第一季度的 1400 萬美元顯著增長 114%。這表明其已獲批基因療法的市場採用正在加速。戰略性進入用於VTE 預防的 siRNA 領域，拓寬了 CRISPR Therapeutics 的管線，超越了其核心基因編輯重點。其他公司也更新了他們的展望；H.C. Wainwright 重申了「買入」評級並將目標股價上調至 80 美元，而 JPMorgan 則以「增持」評級和 70 美元目標股價啟動了覆蓋。儘管有這些積極進展，CRISPR Therapeutics 仍然是一項高風險、高回報的投資，其估值嚴重依賴於持續的臨床和監管進展。
SRSD107 II 期臨床試驗的進展和結果將成為 CRISPR Therapeutics 的關鍵催化劑。該試驗旨在評估 SRSD107 的安全性和有效性，並確認其作為降低血栓形成風險的差異化方法的潛力，其結果將為未來關鍵研究的劑量選擇提供信息。投資者和分析師還將密切關注 CASGEVY 的持續銷售軌跡以及公司其他基因編輯候選藥物（包括 CTX310 和 CTX320）的進一步臨床更新，所有這些都將在未來幾個月影響投資者情緒和公司股價表現。