Edgen Stock·Oct 21 2025, 13:58Galaxy Digital Holdings Ltd. (BRPHF) 公佈的2025年第三季度財務業績大幅超出分析師預期，這得益於其數位資產和人工智慧基礎設施部門的強勁運營表現。
Galaxy Digital Holdings Ltd. (OTCMKTS:BRPHF) 在2025年10月21日發布2025年第三季度財報電話會議演示後，其股價顯著上漲。這家數位資產和AI基礎設施公司報告的財務業績大幅超出華爾街預期，從而引發了強烈的市場積極反應。
2025年第三季度，Galaxy Digital報告的調整後每股收益 (EPS) 為1.12美元，大幅超過分析師平均預期的0.21美元。這標誌著較上一季度的0.08美元有顯著改善，並扭轉了去年同期的0.10美元虧損局面。本季度營收達到284億美元，遠超市場普遍預期的166億美元。該數字也比2025年第二季度的90.6億美元和2024年第三季度的87.1億美元有了顯著增長。
關鍵財務亮點進一步突顯了公司強勁的業績：
數位資產部門實現了3.18億美元的調整後毛利潤和2.50億美元的調整後EBITDA，這得益於全球市場創紀錄的業績以及資產管理與基礎設施解決方案的持續發展勢頭。國庫和公司部門也貢獻顯著，調整後毛利潤為4.08億美元，調整後EBITDA為3.76億美元，主要來自數位資產和投資頭寸的收益。
全球市場在第三季度實現了創紀錄的2.95億美元調整後毛利潤，較第二季度的5540萬美元有所增長，這表明現貨和衍生品交易活動增加，以及投資銀行表現強勁。該公司還報告了季度數位資產交易量創歷史新高，環比增長140%，其中包括為客戶執行的90億美元比特幣大宗銷售。
在其資產管理業務中，Galaxy Digital 本季度錄得20億美元的淨流入，推動管理資產規模接近90億美元，質押資產規模達到70億美元。其平台上的總資產達到歷史新高，約為170億美元。公司的資產負債表得到加強，總資產為115億美元，總股本為32億美元。現金和穩定幣持有量較上一季度增長62%，達到19億美元。
市場強勁的積極反應，表現為BRPHF股票9.26%的漲幅，直接歸因於公司卓越的財務業績和戰略進展。每股收益和營收均大幅超出預期，清晰地表明了強勁的運營執行能力和對市場機遇的有效把握。投資者對公司多元化的商業模式反應積極，該模式涵蓋了機構金融服務以及數位資產和新興人工智慧（AI）生態系統的基礎設施提供。
戰略舉措，特別是在AI基礎設施方面，提供了額外的催化劑。Galaxy Digital為其Helios數據中心開發項目獲得了14億美元的項目融資，為17億美元的第一階段建設提供了全額資金。CoreWeave行使了在該設施中800兆瓦批准電力容量的期權。這一戰略舉措使Galaxy Digital能夠利用快速增長的高性能計算需求，使其收入來源超越直接的數位資產價格波動。
此外，公司於2025年10月6日面向美國個人投資者推出了GalaxyOne金融科技平台。它還於10月10日宣布獲得一家大型資產管理公司4.6億美元的股權投資，其中3.25億美元的淨收益將用於Helios開發和一般企業用途。這些發展強調了旨在長期增長和市場擴張的積極戰略。
Galaxy Digital 2025年第三季度的強勁業績為數位資產和AI基礎設施整合策略的公司提供了重要的積極信號。這一業績突顯了數位資產領域日益增長的機構興趣和需求，以及強大AI計算基礎設施日益重要的戰略意義。公司能夠實現大幅超出預期的盈利，加上其核心部門的強勁增長和成功的戰略多元化，表明其有效駕馭了動態的市場條件。
創紀錄的交易量和顯著的資產管理流入表明數位資產市場健康活躍，有助於增強投資者信心。對Helios數據中心的大量投資進一步鞏固了Galaxy Digital向成為AI領域關鍵基礎設施提供商的轉型，此舉可能受到尋求超越純數位資產敞口增長的投資者的積極看待。
展望未來，市場參與者將密切關注幾個關鍵因素。Helios數據中心的成功執行和運營，預計將在2026年上半年產生實質性的調整後毛利潤和EBITDA，這將是公司AI基礎設施戰略的關鍵指標。新推出的面向個人投資者的GalaxyOne平台的採用和增長也將受到關注，以評估其對更廣泛市場滲透的貢獻。
數位資產市場的持續表現，包括交易量和資產流入，仍將是公司財務軌跡的核心。投資者也將密切關注管理層關於未來季度的任何最新指引，以及近期股權投資與增長舉措的戰略整合。公司持續關注多元化商業模式，涵蓋數位資產和AI基礎設施，使其在這些快速發展的領域中保持持續的審視和潛在的增長。