Edgen Stock·Oct 20 2025, 07:49吉利德科學公司宣布了其癌症療法Trodelvy引人注目的3期ASCENT-03研究結果，表明對於轉移性三陰性乳腺癌（mTNBC）患者，無進展生存期顯著改善。這些數據有望重新定義治療標準，並為公司帶來巨大的增長機會。
吉利德科學公司（納斯達克代碼：GILD）公布了其3期ASCENT-03研究的積極數據，該研究表明，對於不適合PD-1/PD-L1抑制劑的轉移性三陰性乳腺癌（mTNBC）患者，Trodelvy（sacituzumab govitecan-hziy）作為一線治療，在無進展生存期（PFS）方面取得了顯著改善。這一公布引發了顯著的市場反應，GILD股價上漲了4.21%。
ASCENT-03研究表明，與化療相比，Trodelvy將疾病進展或死亡的風險降低了38%（風險比[HR]：0.62；p<0.0001）。接受Trodelvy治療的患者中位PFS為9.7個月，顯著優於化療組觀察到的6.9個月。此外，Trodelvy的客觀緩解率（ORR）為48%，中位緩解持續時間（DOR）延長至12.2個月，而化療為7.2個月。這些結果在預設的亞組中保持一致，強調了該藥物在mTNBC患者群體中的廣泛適用性。
西班牙國際乳腺癌中心主任、ASCENT-03研究的主要研究者Javier Cortés博士評論了這些發現的意義：
「sacituzumab govitecan顯著延遲死亡和疾病進展的能力，可能代表著自TNBC定義以來的20年間，這一患者群體在治療方面的第一個重大進展，標誌著歷史性的轉變，並確立了潛在的新護理標準。」
市場對Trodelvy積極數據的即時反應是積極的，吉利德科學的股票（GILD）錄得**+4.21%的漲幅。這一上漲反映了投資者對該藥物在一線mTNBC中重新定義護理標準的潛力的樂觀態度。分析師們迅速重新調整了對吉利德的展望。Oppenheimer將GILD的目標股價上調至132.00美元**，較此前估計增加了12%，理由是ASCENT-03結果「具有高度統計學意義」。包括Bernstein和Needham在內的其他公司也重申了「跑贏大盤」和「買入」評級，目標股價分別為135美元和133美元。
Trodelvy在ASCENT-03試驗中的成功是吉利德腫瘤學部門的一個關鍵時刻，將該藥物定位為所有一線mTNBC患者（無論PD-L1狀態如何）的潛在「骨幹療法」。在財務方面，Trodelvy在2025年第二季度創造了3.64億美元的銷售額，在美國和歐盟的二線mTNBC市場中保持領先的市場份額。隨著一線批准的預期，分析師預計其年銷售額將超過10億美元，到2028年可能翻三番，達到35億美元以上。這一擴大的適應症預計將推動更早的治療線採用，延長治療持續時間，並加速全球擴張，目標是到2030年達到100億美元的全球市場機會。
吉利德穩健的財務狀況還得到其成熟的HIV業務穩定現金流的支持。該公司在2025年第二季度上調了全年業績指引，表明對其管線和市場執行充滿信心。雖然該公司2025年的總收入預計將在282億美元至286億美元之間，但腫瘤學方面的進展，特別是Trodelvy，被視為關鍵的增長動力，有助於吉利德實現到2030年腫瘤學收入佔總收入三分之一的長期目標。
吉利德科學計劃在2025年下半年提交美國食品藥品監督管理局（FDA）標籤擴展申請，預計在2026年中期左右獲得批准。儘管臨床數據令人信服，但持續增長的道路並非沒有潛在挑戰，包括監管延遲、競爭反應和定價壓力。然而，吉利德的財務實力和多元化的管線，包括30個臨床階段項目，使其能夠很好地抓住這一突破性機遇。對於投資者而言，ASCENT-03的結果是一個重要的催化劑，儘管實現Trodelvy的全部長期價值將需要耐心和對監管及市場發展的仔細監測。