Edgen Stock·Sep 30 2025, 04:45美林證券已對嘉信理財、Dynasty Financial Partners以及一個前顧問團隊提起訴訟，指控其進行「企業突襲」，涉嫌挖走1290億美元的客戶資產和員工。此案凸顯了財富管理行業在顧問流動性和公司保護方面的顯著緊張關係。
美國銀行 (BAC) 旗下部門美林證券已對嘉信理財 (SCHW)、Dynasty Financial Partners以及一組離職成立獨立註冊投資顧問（RIA）公司 OpenArc Corporate Advisory 的前財務顧問提起了法律訴訟。該訴訟在喬治亞州聯邦法院提起，指控其策劃了一場「企業突襲」，以非法轉移約1290億美元的客戶資產和大量人員。
美林證券的訴狀列出了十項訴因，包括盜用機密資訊和商業秘密、不正當干預商業關係、違反忠誠義務、違約和不正當競爭。美林證券聲稱，其前全球企業與機構諮詢服務（GCIAS）團隊的高級成員，特別是詹姆斯·考夫曼（James Kaufman）、伊麗莎白·懷特（Elizabeth White）和布里特尼·哈特內特（Brittney Hartnett），在受僱於該公司期間進行了「秘密」會面，以招攬同事和客戶。訴訟進一步指出，嘉信理財和Dynasty Financial Partners積極支持 OpenArc 的成立，據報導，他們提供了9000萬美元用於支付啟動費用，並獲得了新實體的股權。
這場法律糾紛代表了財富管理行業歷史上最大的團隊變動，涉及的團隊曾被巴倫周刊評為2025年機構諮詢團隊第一名和私人財富團隊第三名。GCIAS團隊的離職，此前曾為企業和超高淨值客戶提供退休福利、股票計劃薪酬和員工財務建議，凸顯了傳統券商面臨的日益增長的壓力，需要適應不斷變化的顧問和客戶需求。OpenArc 提出的提供「開放式架構」平台的願景與美林證券更為專有的模式形成對比，這表明這是由客戶對傳統產品的感知不滿所驅動的戰略舉措。這一事件加劇了圍繞顧問流動性與公司保護的持續辯論，因為公司努力保護其在客戶獲取和專有系統方面的投資。
美林證券正在尋求立即禁令救濟，以防止進一步招攬客戶和披露專有資訊，並要求獲得補償性和懲罰性賠償。儘管該公司在離職案件中歷來較少採取激進訴訟，但其聘請阿拉巴馬州的地區公司訴訟律師事務所 Burr & Furman LLP，凸顯了情況的嚴重性。此次訴訟的結果可能會為金融服務行業的人才保留策略和競爭實踐樹立重要先例。此前，「突襲」案件已導致巨額經濟處罰；例如，雷蒙德·詹姆斯在單獨的仲裁案件中被命令支付520萬美元和2000萬美元。對於美國銀行 (BAC) 和嘉信理財 (SCHW)，該訴訟帶來了潛在的財務責任，包括法律費用和損害賠償，以及根據法院裁決可能產生的聲譽風險。
財富管理行業的參與者將密切關注此次訴訟的進展。值得關注的關鍵因素包括法院關於禁令救濟的決定、訴訟的持續時間和成本，以及其對競爭格局的最終影響。該案件有望影響金融機構如何構建顧問協議、管理客戶關係，以及在一個日益動態的市場中應對高價值團隊的流動性。對顧問選擇和公司保留資產及智慧財產權的更廣泛影響可能會在未來幾年內持續影響整個金融服務行業。