Edgen Crypto·Nov 27 2025, 10:05ARK Invest 已策略性地增加其在加密货币相关公司的持股，预期市场将因美国货币政策的重大转变而复苏。随着美联储结束其量化紧缩计划，该投资公司正在为市场可能注入流动性做准备。
ARK Invest 正在积极增加其在加密货币相关股票领域的敞口，这表明在关键的美国货币政策转变之前，该机构对该行业的复苏充满信心。该公司的近期收购恰逢美联储定于 12 月 1 日结束其量化紧缩 (QT) 计划。此次政策转变被广泛预期将缓解近期对数字资产和人工智能等高增长行业造成压力的流动性限制。
美联储一直在执行一项量化紧缩策略，将其资产负债表从 2022 年约 9 万亿美元的峰值削减至 6.6 万亿美元。这是通过允许政府债券和抵押贷款支持证券到期而不进行再投资来实现的，有效地从金融系统中抽走了流动性。
然而，该计划将于 12 月 1 日结束，市场分析师（包括德意志银行的分析师）预计此举将为更宽松的货币立场铺平道路。美联储可能会开始利用准备金管理购买 (RMPs) 来维持流动性，而无需正式启动新一轮量化宽松 (QE)，从而防止 2019 年出现的资金市场压力。
为预期这一转变，ARK Invest 在近期市场下跌期间进行了大量投资。该公司部署了约 3960 万美元，收购了价值 1770 万美元的 Circle 股票、1690 万美元的 Bullish 股票和 760 万美元的 BitMine 股票。这些购买是在股票经历价格下跌时进行的，这突显了以被低估的加密基础设施为重点的纪律性、长期投资策略。
量化紧缩的结束是资本市场的一个重要事件。ARK Invest 预测，该计划的终止及相关因素可能向系统重新注入约 3000 亿美元的流动性。系统范围流动性的增加历来通过降低资本成本和提振投资者情绪来支持风险资产。
这种潜在的流动性注入预计将使股票和加密货币都受益。对于对宏观经济流动性状况特别敏感的数字资产市场而言，这可能标志着一个转折点。从紧缩到宽松的流动性环境转变可能会推动广泛的市场复苏，而像 比特币 这样的领头羊资产有望从中受益。
在最近的一次网络研讨会上，ARK Invest 首席执行官 Cathie Wood 和她的团队详细分析了正在进行的“流动性紧缩”。他们断言，美联储即将实施的政策转向将是市场反弹的主要催化剂。他们的评论表明，他们相信市场由于暂时的宏观经济逆风而低估了加密货币和人工智能基础设施公司的增长潜力。
ARK 在市场压力时期积累加密货币相关股票的策略强化了这一信念。该公司的行动胜于雄辩，展示了一个清晰、数据驱动的论点，即随着货币政策变得更加有利，数字资产经济的基础要素将实现显著增长。
这一发展符合数字资产日益与全球货币政策交织在一起的更大叙事。比特币 和其他加密货币对美联储决定的敏感性凸显了市场的成熟以及 ARK Invest 等机构投资者的日益增多。
美联储决定结束量化紧缩而没有对资金市场造成重大干扰，这也表明其在管理资产负债表方面采取了更灵活的方法。这为投资者提供了更稳定的宏观经济背景。随着市场转型，机构参与者的战略定位为复杂资本预期未来增长的关键指标，明确关注金融、技术和去中心化网络的融合。