Edgen Crypto·Oct 16 2025, 19:15纽约梅隆银行正在加速对稳定币基础设施和代币化存款的投资，将其自身定位为机构数字资产采用的核心参与者。这项战略得到显著的监管清晰度和5亿美元的资金重新分配支持，旨在实现支付系统现代化并促进更广泛的Web3整合。
纽约梅隆银行正通过优先发展稳定币和代币化存款的基础设施，显著推进其数字资产战略，这表明其对传统金融领域机构区块链整合的信心日益增强。
纽约梅隆银行已投入大量资源扩展其数字资产能力，从成本节约中重新分配5亿美元用于包括数字资产和人工智能在内的增长举措。尽管该银行正在探索发行自有稳定币的可能性，但其当前重点是为机构应用的其他稳定币提供强大的基础设施。这种“敏捷”方法强调为新兴的数字资产经济构建一个基础层。
该银行在稳定币市场的参与通过关键伙伴关系得到体现。纽约梅隆银行是支持Ripple USD (RLUSD)（Ripple专注于企业的稳定币）储备的主要托管方，管理其一对一的美元储备并促进法定货币转换。这建立在其自2022年起作为Circle的USDC和自6月起作为法国兴业银行的欧元计价CoinVertible的现有托管角色之上。这些合作凸显了纽约梅隆银行成为受监管稳定币运营中心枢纽的战略。
此外，美国证券交易委员会 (SEC) 已对纽约梅隆银行将其加密货币托管服务扩展到最初的比特币和以太坊交易所交易基金 (ETF) 之外表示不反对。这一监管绿灯允许该银行在无需额外批准程序的情况下推进其对这些加密资产的托管服务，并且据报道，该结构适用于其他数字资产。
纽约梅隆银行的数字资产战略区分了稳定币和代币化存款，同时认识到它们互补的作用。稳定币，例如由Ripple或Circle发行的稳定币，是受储备支持的数字代币，通常由第三方管理。相比之下，代币化存款代表商业银行余额的数字债权，完全整合到银行的资产负债表中，并提供FDIC保险和监管合规性。纽约梅隆银行财政服务执行平台负责人Carl Slabicki表示，稳定币将继续服务于零售和DeFi用例，而代币化存款有望成为机构跨境支付的支柱。
该银行对数字资产的托管模式强调强大的安全性和监管合规性。它涉及将客户资产与银行自有资产分开，每个客户的数字持有物存储在与独立银行账户对应的单独加密钱包中。这种结构对于保护客户资金至关重要，直接解决了过去加密货币崩溃所突出的问题。SEC的不反对意见还允许纽约梅隆银行对加密货币交易所交易产品 (ETP) 客户绕过员工会计公告121 (SAB 121)，该公告通常要求银行在其资产负债表上反映数字资产的价值。
GENIUS法案等拟议的监管框架（预计将于2025年末通过）在美国塑造了这一格局。该法案要求稳定币发行方持有100%的高质量流动资产（如美国国债）储备，并进行严格审计，这是纽约梅隆银行已经对其客户（如Ripple的RLUSD）强制执行的标准。
纽约梅隆银行的战略将其定位为数字资产领域的关键基础设施提供商，而非主要发行方。凭借55.8万亿美元的托管资产，该银行正在利用其现有的托管专业知识和庞大的支付网络（每天处理2.5万亿美元），促进数字资产安全合规地整合到传统金融中。这种方法与直接的企业加密货币财政策略（如MicroStrategy所示）形成对比，通过专注于赋能机构客户而非直接资产积累。首席执行官Robin Vince对加密货币存款保持谨慎但积极的态度，平衡创新与严格的风险管理和监管一致性。这种平衡体现在银行努力简化其生态系统内以及最终在更广泛金融市场上的运营，使用代币化存款克服遗留技术限制。与SWIFT和贝莱德等主要实体的合作已显示出显著改进，将跨境结算时间缩短并降低成本30%。纽约梅隆银行将稳定币托管整合到其核心服务中的能力，为机构客户提供了24/7的储备管理、监管导航以及20万亿美元年度市场的跨境可扩展性。
纽约梅隆银行数字资产战略的加速对更广泛的Web3生态系统、企业采用趋势和投资者情绪具有重大影响。这表明对稳定币和代币化资产机构采用的信心增强，可能为其他传统金融机构树立先例。全球稳定币市场目前估值为2000亿美元，预计到2030年将以35%的复合年增长率 (CAGR) 增长，这得益于企业财政用途和央行数字货币 (CBDC) 的整合。
这一机构转变的基础是不变的监管格局。2025年，一系列监管改革提供了急需的清晰度。除了上述GENIUS法案，美国还出台了寻求区分数字商品和证券的CLARITY法案。FDIC于2025年3月发布指导意见，允许银行在未经事先批准的情况下参与加密货币托管和稳定币活动。在全球范围内，欧盟的MiCA法规已授予众多稳定币发行方许可，德国在采用方面处于领先地位，DORA法案加强了网络安全。亚洲也十分活跃，香港的稳定币条例和新加坡的FIMA法案优先保护投资者。这种建设性的监管环境对于推动数字资产主流化和促进更大的机构参与至关重要。像纽约梅隆银行这样的机构进行的试验和进步正在重新定义全球支付系统，加速向数字化优先经济的过渡。