Edgen Crypto·Dec 16 2025, 15:20Frontera Labs 已获得 300 万美元种子轮融资，以推进其 DeFi 协议 Strata，该协议将计息资产代币化为单独的风险分层。此举正值主要金融机构越来越多地采用资产代币化，预示着传统金融工程与去中心化技术的融合。
Frontera Labs，Strata 协议背后的开发公司，已成功完成 300 万美元的种子轮融资。本次投资由 Maven 11 领投，并获得了 Lightspeed Faction 的参与，后者是 Lightspeed Venture Partners 的数字资产投资部门，该公司最近为其基金筹集了超过 90 亿美元。
这笔资金将用于扩展 Strata 协议，这是一个去中心化金融（DeFi）平台，旨在为生态系统引入复杂的风险管理工具。该协议通过获取产生收益的资产，并将其收益分成不同的代币化分层：高级分层和初级分层。这种结构允许投资者在风险较低、收益稳定的资产（高级）和风险较高、收益可变的资产（初级）之间进行选择。
Strata 协议将传统结构化金融中常见的金融分层原则应用于 DeFi。通过将单一资产池分成高级和初级代币，它创建了两种不同的投资组合：
该模型反映了传统工具（如抵押债务凭证 (CDO)）的结构，为 DeFi 市场中更有效地定价和分配风险提供了机制。
对 Frontera Labs 的投资表明，风险资本对 DeFi 基础设施成熟的信心日益增长。Lightspeed Faction 的参与尤其值得关注，它将这个处于种子阶段的项目与一家专注于下一波技术创新的主要全球风险资本参与者联系起来。
Strata 的模型解决了 DeFi 领域对更复杂、风险调整型投资产品的关键需求。通过提供针对特定风险敞口的工具，此类协议可以吸引更广泛的投资者，包括需要比 DeFi 中通常可用的更可预测和明确的风险参数的机构参与者。代币化这些分层的能力进一步增强了链上生态系统内的流动性和可组合性。
这一发展并非孤立发生。它是主要金融机构资产代币化这一重大且不断增长的趋势的一部分。例如，摩根大通 最近在 以太坊 区块链上推出了其链上净收益基金 (MONY)，并注入了 1 亿美元。此举专为机构和高净值客户设计，表明了现有市场参与者的明确需求。
贝莱德 运营着最大的代币化货币基金，资产超过 18 亿美元。机构对链上资产的需求显而易见。摩根大通资产管理全球流动性主管 John Donohue 表示：“客户对代币化有巨大的兴趣。”
像 Strata 这样的协议的出现代表了对这种需求的“供给侧”响应，构建了结合传统金融风险管理原则的 DeFi 原生工具。虽然像 摩根大通 这样的巨头正在代币化现有的金融产品，但 Frontera Labs 正在从头开始构建新的、数字原生的结构化产品，预示着传统金融和 DeFi 的融合。