Edgen Crypto·Oct 09 2025, 00:54灰度投资公司于 2025 年第三季度对其多资产加密基金进行了再平衡，将 Aerodrome Finance (AERO) 添加到其 DeFi 基金，将 Story (IP) 添加到其 AI 基金，同时移除了 MakerDAO (MKR)，这标志着机构在加密货币领域敞口的战略性转变。
灰度投资公司完成了其三支多资产基金——灰度去中心化金融（DeFi）基金、灰度智能合约基金和灰度去中心化人工智能基金——的 2025 年第三季度再平衡。这些调整于 2025 年 10 月 3 日收盘时完成，并于 2025 年 10 月 8 日公布。
在DeFi 基金 (DEFG) 中，MakerDAO (MKR) 被从投资组合中移除。与此同时，Aerodrome Finance (AERO) 被添加，目前占基金成分的 6.60%。DeFi 基金中的其他重要持仓包括 Uniswap (UNI) 占 32.32%，Aave (AAVE) 占 28.07%，以及 Ondo (ONDO) 占 19.07%。此次再平衡是根据 CoinDesk DeFi 精选指数方法进行的。
去中心化 AI 基金 (AI Fund) 纳入了 Story (IP)，目前占其资产的 21.53%。AI 基金中最大的组成部分是 NEAR Protocol (NEAR) 占 25.81%，其次是 Bittensor (TAO) 占 22.15%。其他资产包括 Render (RENDER) 占 12.91%，Filecoin (FIL) 占 11.39%，以及 The Graph (GRT) 占 6.21%。
对于智能合约基金 (GSC Fund)，公布了更新后的权重，其中 Solana (SOL) 占 30.97%，以太坊 (ETH) 占 30.32%。其他组成部分包括 Cardano (ADA) 占 18.29%，Avalanche (AVAX) 占 7.57%，Sui (SUI) 占 7.35%，以及 Hedera (HBAR) 占 5.50%。
截至 2025 年 9 月 30 日，灰度投资公司报告管理的资产（AUM）约为 350 亿美元，巩固了其作为领先的数字资产投资平台的地位。
灰度投资公司的再平衡行动预计将导致直接受影响代币的交易量增加和潜在价格波动，特别是 Aerodrome Finance (AERO) 和 Story (IP)，以及 MakerDAO (MKR)。灰度的战略性配置预示着数字资产经济特定领域，主要是去中心化金融（DeFi）和人工智能（AI）驱动的区块链项目，存在显著的机构兴趣。
这种机构认可可能会影响更广泛的投资者情绪，并可能引导额外资本流入这些新兴生态系统。DeFi 基金内部从 MakerDAO (MKR) 到 Aerodrome Finance (AERO) 的转变表明，优先考虑那些展现出强大流动性和既定治理框架的协议，同时可能减少对那些被认为用户活动正在下降的项目的敞口。将 Story (IP) 整合到 AI 基金中，突显了人们对AI 驱动的区块链解决方案作为一个关键增长领域的日益认识，它能够将去中心化基础设施与机器学习能力连接起来。
灰度 2025 年第三季度的基金再平衡反映了对以稳健基本面、机构级效用以及与新兴技术前沿对齐为特征的数字资产的战略性转变。这种方法强调在快速发展的数字经济中的多样化和创新。
该公司致力于使其多资产投资组合适应动态市场条件，这一点通过这些调整显而易见。通过优先考虑那些展现出实际应用价值、机构采用潜力以及技术创新的项目，灰度旨在使其基金能够驾驭市场波动和监管不确定性。DeFi 基金的再平衡特别强调了对具有经过验证的流动性和活跃生态系统的协议的关注，表明了对该领域成熟的投资视角。
此外，去中心化 AI 基金中对 NEAR Protocol、Bittensor 和 Story 等资产的定向配置旨在捕捉 AI 和区块链交汇处的创新和计算需求。这种战略定位预期随着企业寻求用于 AI 训练和推理的去中心化解决方案，该领域将实现显著增长。灰度的选择为投资者提供了对 DeFi、智能合约和 AI 驱动的区块链生态系统的多元化敞口，同时减轻了与更具投机性代币相关的风险。
灰度投资公司成立于 2013 年，是全球最大的专注于数字资产的投资平台，在该领域拥有十年的经验。该公司的季度再平衡是衡量加密货币市场机构情绪的重要指标。
这些战略性配置与更广泛的宏观经济利好相符，包括流向 AI 原生加密项目的风险资本资金增加，以及关键司法管辖区监管框架日益清晰的趋势。加密市场的持续演变强调，适应性和创新对于持续增长和投资者信心而言是不可或缺的属性。