杰富瑞认定 Chainlink 对传统金融区块链整合至关重要，预计 LINK 需求将激增

执行摘要

投资银行 杰富瑞 认为 Chainlink 是传统金融与区块链技术整合的必要基础设施，预计随着代币化工作的加速，对其 LINK 代币的需求将不断增长。这使得 Chainlink 有望在加密生态系统中捕获巨大的价值。

事件详情

杰富瑞 强调了 Chainlink 作为传统金融系统 (TradFi) 与区块链技术整合的基础设施作用。这一评估表明，随着代币化试点项目过渡到全面生产，对 Chainlink 的 LINK 代币的需求将呈增长态势。Chainlink 目前通过与 Swift、DTCC 和 JPMorgan 等主要金融实体合作，在 2,500 多个项目中保护着约 1030 亿美元的资产。其潜在驱动因素是代币化的广泛采用，这一过程有望降低运营成本、提高流动性，并促进机构资产向基于区块链的结算系统迁移。

市场影响

杰富瑞的分析意味着短期内投资者对 LINK 的兴趣将增加，并可能带来价格上涨。从长远来看，Chainlink 有望成为全球金融机构的标准基础设施层，从而加速区块链在资本市场的采用。Chainlink 的先发优势和既定的网络效应被认为是抵御 LayerZero 和 Pyth 等竞争对手的强大防御。截至 2025 年 8 月中旬，Chainlink 表现出强劲的市场实力，其代币交易价格约为 24.58 美元，市值达到 166.7 亿美元，位列第 12 大加密货币。该公司于 2024 年推出并于 2025 年增强的 跨链互操作性协议 (CCIP) 支持以太坊、Arbitrum 和 Avalanche 等多个区块链，显著提升了跨链交易量。这体现在 Chainlink 在 2024 年实现了超过 18 万亿美元的交易价值。

专家评论

Chainlink 联合创始人 Sergey Nazarov 表示，随着 Paul Atkins 成为美国金融领域的重要人物，金融系统代币化的道路现在更加清晰。Nazarov 预计，主要的美国代币化项目将在 2025 年投入生产，并在 2026 年引发一场“竞赛”，到 2027 年将出现“有意义的交易量”。他预计在两到三年内，新的代币化资产流将至少达到 1 万亿美元，甚至可能达到“数万亿美元”。这种规模预计将重新定义加密行业，全球资产管理行业在 2024 年达到 128 万亿美元的资产管理规模 (AUM)。Nazarov 建议，将传统金融资产代币化可以将加密市场市值从目前的 4 万亿美元提升十倍或更多，这需要 传统金融 (TradFi) 的大量参与才能达到 50 万亿美元。

更广阔的背景

加密市场基础设施和交易所的机构化正在增强做市商的信心，可能增加流动性和价格稳定性，使数字资产成为更可行的投资选择。虽然加密货币历来吸引散户投资者，但机构兴趣正在扩大，风险投资集团在去年向加密和区块链技术公司投入了超过 330 亿美元。Chainlink 正在通过建立通用标准来整合这些系统，积极连接 DeFi 和 TradFi。Sergey Nazarov 指出，更广泛采用的主要障碍是缺乏确保无缝和可信区块链交易的共享协议。为了解决这个问题，Chainlink 正在实施创新，例如用于无缝资产转移的跨链互操作性协议 (CCIP)、用于一致信息的统一数据标准以及用于了解您的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML) 流程的身份和合规工具。这些工具旨在创建一个基础层，以降低银行、投资公司和支付网络的集成复杂性。分析师认为，此类基础设施可以加速 DeFi 与主流金融的融合。代币化资产市场预计将从 2022 年的 3100 亿美元飙升至 5 万亿美元，主要由房地产和债券驱动，机构预计将贡献这些市场中超过 70% 的流动性。Chainlink 在预言机解决方案中保持着主导市场份额，估计超过 80%，拥有超过 1500 个合作伙伴，这远远超过了 Band Protocol 和 API3 等竞争对手。它与传统金融巨头的整合提供了竞争对手目前所缺乏的合法性，巩固了其作为开发人员默认选择的地位。