道富银行调查显示，机构预计到2028年数字资产敞口将翻番

执行摘要

机构投资者正预示着他们对数字资产态度的决定性转变，道富银行的一项调查显示，大多数机构预计到2028年将数字资产配置翻番。这一展望强调了对数字资产作为长期投资策略日益增长的信心，尤其是在现实世界资产（RWA）代币化兴起的背景下。

事件详情

道富银行2025年关于数字资产和新兴技术的全球研究表明，机构投资者之间存在战略承诺。这项基于全球高级管理人员调查的研究发现，近**60%的机构计划在未来一年内增加其数字资产配置。预计未来三年内平均敞口将翻番，超过一半的受访机构预计到2030年其总投资组合的10%至24%**将被代币化。

区块链初始采用浪潮的主要驱动因素被认为是代币化私募市场，特别是私募股权和私人固定收益。推动此次采用的关键优势包括提高透明度（52%）、加快交易速度（39%）和降低合规成本（32%）。管理着49万亿美元资产的道富银行指出，**40%**的机构现在运营着专门的数字资产部门，这标志着机构参与的成熟。

解构金融机制与商业策略

将私人市场代币化的战略重点旨在释放传统上流动性不足的资产类别的流动性和效率。此举反映了更广泛的趋势，即大型全球银行正在进行价值数十亿美元的代币化回购交易，通过将结算时间从数天缩短到数小时来降低交易对手风险并加速资本流动。公共区块链上的代币化资产已超过280亿美元，其中仅美国国债就占66亿多美元的价值。

这种由投资组合多样化需求和对持续通胀的对冲所驱动的战略转向，与金融部门观察到的转变相一致。Coinbase和安永帕特农的一项调查显示，76%的公司打算在2026年前投资某种形式的代币化资产，其中59%的公司计划将管理资产的5%以上分配给数字资产或相关产品。这种扩张包括探索代币化另类资产以及利用稳定币获取收益和交易便利。

更广泛的市场影响

这种加速的机构采用有望向数字资产领域注入大量资本，增强Web3生态系统中的流动性、合法性和创新。传统金融机构对数字资产策略的日益整合，尤其是在主流采用增长的情况下，可能会对监管讨论产生积极影响。

通胀压力在这种日益增长的兴趣中发挥了作用，机构将数字资产视为在政府债券等传统避险资产表现不佳时的一种替代投资。根据国际货币基金组织的数据，2024年主要经济体的通胀率一直高于目标，这促成了这一战略转变。富达数字资产报告称，目前超过**60%**的机构投资者持有数字资产，其中许多计划进一步增加持有量。

区块链技术固有的安全性、透明度和效率是其关键吸引力。实施区块链可以显著降低成本：库存成本最多可降低15%，欺诈和错误最小化可超过50%，行政开支可降低20%，交易时间最多可缩短40%。这些效率正在促使机构到2026年持有比特币总供应量的20%，从而巩固其作为数字避险资产的作用。加密货币总市值飙升至4.3万亿美元，同比增长91%。

监管框架也在不断演变，稳定币的GENIUS法案和解决数字资产市场结构的CLARITY法案等发展。美国证券交易委员会（SEC）的“加密项目”和商品期货交易委员会（CFTC）的“加密冲刺”等举措旨在提供更清晰的指导方针，尽管SEC坚称“代币化证券仍然是证券”，受现有联邦法律的约束。

专家评论

道富银行投资服务总裁Joerg Ambrosius就这一趋势评论道：

新兴技术采用的加速是显著的。机构投资者正在超越实验阶段，数字资产现在是增长、效率和创新的战略杠杆。 这一观点反映了代币化、人工智能和量子计算的早期采用者正在积极塑造金融未来的共识。