三大人工智能芯片巨头齐聚台湾 争夺未来五年产能储备

英伟达、AMD 和英特尔的领导人正齐聚台湾，在这场高风险的竞赛中力求锁死未来五年的人工智能产能，这标志着芯片战争正在围绕 CPU 开辟新战线。

在年度台北国际电脑展（Computex）开幕前夕，半导体行业三位最具权势的高管——英伟达的黄仁勋、AMD 的苏姿丰以及英特尔的帕特·基辛格——几乎同时抵达台北。这一举动突显了人工智能硬件建设的一个关键转变。虽然最初的人工智能热潮是由 GPU 驱动的，但由于用于人工智能工作负载的中央处理器（CPU）需求激增，该行业目前正争先恐后地确保整个计算堆栈的产能。

“整体 CPU 市场的需求明显高于我们一年前的预测，”AMD 首席执行官苏姿丰周五在台北会见其最大的中国客户后告诉记者，“我想说，目前 CPU 供应非常紧张。”

这种紧张局势是由人工智能推理和代理人工智能系统的快速普及驱动的，这些系统严重依赖 CPU 进行数据调度和系统控制。数据支持了这种竞争态势：英特尔高管透露，人工智能训练集群中典型的 GPU 与 CPU 比例已从 8:1 压缩到 4:1，并可能趋于对等。与此同时，AMD 预计 CPU 市场在未来五年将看到超过 35% 的复合年增长率。

这些访问是对“通往人工智能霸权之路必经台湾半导体晶圆厂”的直接承认。目前争夺的焦点是分配未来的制造产能，主要是行业关键企业台积电的产能，以支持预计在现在到 2029 年之间部署的下一代人工智能基础设施。到目前为止一直主导人工智能训练市场的英伟达目前正在进军服务器 CPU 市场，其首席执行官黄仁勋预计其即将推出的 Vera CPU 的总潜在市场规模将达到 2000 亿美元。

CPU 需求激增开辟人工智能芯片战新战线

人工智能行业正在超越简单的模型训练，进入大规模部署和推理阶段，这一转变出乎意料地重新点燃了 CPU 市场。虽然 GPU 仍是训练的核心工具，但这些模型的执行以及能够执行自主任务的“代理”人工智能系统的编排需要庞大的高性能 CPU 集群。

“如果你把人工智能比作一场 9 局的棒球赛，我们可能只进行到第 3 局，”苏姿丰表示，他认为目前的建设仍处于早期阶段。

英伟达的黄仁勋也表达了类似的看法，指出市场已从训练迅速扩展到涵盖人工智能代理和“人工智能工厂”。这一新阶段需要不同的硬件组合，为竞争对手创造了机会，也为这三家美国芯片巨头开辟了新的战场。AMD 宣布将向台湾人工智能领域投资超过 100 亿美元，以扩大其先进芯片的产能，包括整个机架级系统的封装和基板。

英特尔基辛格发起台湾“魅力攻势”

虽然黄仁勋和苏姿丰是以强势地位到访，但英特尔首席执行官帕特·基辛格的此行是他恢复公司制造实力和信誉运动的关键部分。基辛格在当地媒体中被称为“陈立武”，他的使命是展示一个“焕然一新”的英特尔已经到来。

他的议程包括与台湾的“电子五哥”（如广达和富士康等主要代工厂）以及华硕等个人电脑制造商进行一系列闭门会议。目标是说服他们为未来的 AI 服务器和个人电脑使用英特尔自己的代工服务，这直接挑战了台积电的统治地位。基辛格一直直言不讳地介绍公司 18A 工艺节点的进展，并强调其下一代 14A 节点在同等开发阶段表现出更好的良率，预计客户承诺将在 2026 年下半年达成。

对于投资者来说，首席执行官们的台北之行确认了人工智能基础设施建设是一场为期多年、资本密集型的马拉松，而非短跑。对确保长期产能的高度关注无疑利好台积电，因为台积电仍是这三个竞争对手的关键制造伙伴，同时也利好参与先进封装和组装的更广泛的台湾生态系统。AMD 的 100 亿美元投资承诺是即将流入台湾科技领域的更大资本浪潮的具体定金。关键结论是，人工智能投资逻辑正在从纯粹的 GPU 概念扩展到全栈计算概念，这可能会重新评估服务器组件供应链上的所有公司。

本文仅供参考，不构成投资建议。