美国大型银行拟于2027年推出代币化存款网络

摩根大通、花旗集团、美国银行及其他美国大型银行计划于2027年上半年推出代币化存款网络，这是一次协同行动，旨在阻止加密公司在更友好的监管环境下吸走存款。

"整个行业正面临一个围绕链上支付与金融的、截然不同的未来，"负责运营该网络的清算所（Clearing House）首席执行官戴维·沃森（David Watson）在接受采访时表示。

该网络将连接传统支付轨道与区块链基础设施，实现代币化存款的全天候结算。清算所由参与银行共同拥有，预计大型跨国企业将成为首批主要采用者，应用场景涵盖可编程资金管理、实时流动性管理以及跨境支付。目前尚未选定区块链供应商。部分银行内部将该计划称为"桥接项目"，另一些则称之为"链上项目"。

此举标志着该行业迄今为止为捍卫存款基础所做出的最重大努力，以抵御稳定币的冲击。在华盛顿推进加密友好立法的背景下，稳定币已获得广泛关注。与传统存款不同，代币化存款承担相同的信用风险、监管待遇和会计准则，资金仍停留在银行体系内，而非加密资产负债表上。

这一举措正值银行为稳定币可能的大规模采用做准备之际，尤其是加密公司可能从传统机构吸走存款。正在国会推进的稳定币法案《CLARITY法案》加剧了这些担忧。银行对拟议规则仍感不满，因为这些规则为稳定币的类似利息功能留有余地，而加密公司则将当前提案视为一种妥协。清算所网络将提供一种受银行监管的替代方案，使存款保留在现有监管框架内。

代币化在华尔街正日益受到关注。各大交易所正准备推出代币化证券平台，而银行和资产管理公司也已推出代币化货币市场基金。摩根大通已在其私有区块链上运营名为JPM Coin的内部代币化存款系统，并最近向与Coinbase Global关联的公链Base开放了一个版本，供机构客户使用。新网络将使美国各地的银行都能获得类似能力。

花旗集团服务业务负责人沙赫米尔·卡利克（Shahmir Khaliq）表示，该网络代表"又一步有效巩固了"银行在融资、资金管理和资本市场中扮演的角色。美国银行全球支付解决方案负责人马克·摩纳哥（Mark Monaco）则给出了更为审慎的评价，他承认客户并未"迫切要求"代币化存款，但该网络将确保银行在需求增长时做好准备。"任何新技术的采用都需要时间，"摩纳哥表示。

这些银行并未排除在需求出现时发行自有稳定币的可能性。去年，这些大型银行曾通过清算所及Zelle运营方Early Warning Services探讨成立一个联合稳定币财团，据《华尔街日报》报道。就目前而言，代币化存款网络是该行业在支付环境加速变革背景下的开局之举。

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