字节跳动洽谈向燧原科技采购5万枚AI芯片

字节跳动正与总部位于上海的燧原科技谈判，拟采购至少5万枚AI推理芯片。若交易达成，这家初创企业将成为TikTok母公司继华为和寒武纪之后的第三大本土GPU供应商。

字节跳动拟向燧原科技采购至少5万枚AI芯片，此举标志着中国自主半导体替代进程显著加速——在美国出口管制迫使中国大型科技公司远离英伟达的背景下。

"与字节跳动达成交易，对燧原科技而言将是一个重要的商业里程碑，"一位因谈判未公开而要求匿名的消息人士称。这家上海初创企业历史上主要服务于政府采购项目，而非大规模商业部署。

2025年1月在港交所上市的燧原科技，2025年营收为人民币10亿元（约合1.48亿美元），其中约90%来自GPU销售。华泰证券预测，该公司今年营收将达30.4亿元人民币（约合4.498亿美元），芯片总出货量将飙升139%至超过10万枚。据该券商称，其专为推理任务定制的智系列芯片平均售价约为1.2万元人民币（约合1775美元）。

若交易最终敲定，燧原科技将成为字节跳动继华为和寒武纪之后的第三大本土GPU供应商，同时字节跳动还在探索使用百度的昆仑芯芯片——这一动向将进一步削弱英伟达在其曾经最重要的海外市场的影响力。据路透社报道，中国GPU及AI芯片制造商去年已占据中国AI加速器服务器市场近41%的份额。

此次谈判正值字节跳动为其旗舰AI聊天机器人"豆包"拓展用户基础之际，该应用需要大量的推理计算能力。推理工作负载——即回答用户查询而非训练模型——通常使用比训练芯片性能更低的芯片，因此与燧原科技的智系列芯片高度匹配，而非其天垓训练系列。

英伟达首席执行官黄仁勋表示，由于美国出口管制禁止向中国买家出售H100和B200等先进芯片，英伟达在华市场份额实际上已降至零。腾讯首席战略官詹姆斯·米切尔5月表示，中国AI芯片将在今年下半年大量上市。据一位消息人士称，腾讯已是昆仑芯的客户。

对燧原科技而言，与字节跳动的交易将标志着其从政府合同向商业规模的转型。这家初创公司2025年营收为10亿元人民币，虽在增长，但与华为芯片部门或寒武纪（2024年营收为12亿元人民币）相比仍然较小。不过，今年预计139%的出货量增长表明，随着中国科技巨头竞相确保本土供应，需求正在加速增长。

对投资者而言，影响有利有弊。燧原科技在港交所上市的股票可能因商业验证而受益，而英伟达则面临着中国市场的结构性收入逆风——短期内任何政策变化都难以逆转。字节跳动作为一家私营公司，并未披露其AI基础设施支出，但此次潜在交易的规模——至少5万枚芯片，每枚约1775美元——意味着仅从这一家供应商的采购成本就将超过8800万美元。

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