Cboe推出道指每日期权，0DTE交易量占比逼近51%

Cboe全球市场公司周一扩展了其指数衍生品系列，推出了道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）期权，每个交易日均有到期合约，旨在满足零售和机构交易者对短期产品激增的需求。

“我们看到投资者越来越多地在短期策略中利用指数期权，”Cboe美国衍生品主管Meaghan Dugan表示，“通过增加每日到期合约，交易者拥有了另一个帮助对冲或实施收益策略的工具。”

这些新合约以代码DJXW交易，在现有的每周和每月产品基础上，增加了周一至周四的到期合约。此举正值2026年第一季度零日期权（0DTE）交易占Cboe市场所有指数期权成交量创纪录的50.11%之际。截至3月31日，基于道指水平1/100的DJX期权未平仓合约名义价值超过4.72亿美元。

这一扩展反映了市场向更短时间跨度的广泛转变，为交易者提供了更精确的工具来管理特定事件前后的风险，而无需承担隔夜敞口。Cboe的这一举措紧随标普500指数和罗素2000指数期权的类似每日挂牌之后，旨在捕捉快速增长的0DTE细分领域，该领域在资深散户投资者中尤为受欢迎。

DJX期权的合约规模较小，仅为指数水平的1/100，旨在为交易者提供更易进入的门槛。标普道琼斯指数首席商务官Robert Ross在一份声明中表示：“凭借1/100的合约规模和现金结算，这些期权有助于使DJX蓝筹指数交易变得大众化。”

这些产品采用现金结算，并具有欧式行权方式，这意味着它们只能在到期时行权。这一特性消除了提前转让的风险，这是管理短期头寸的交易者考量的一个关键因素。

此次发布得到了经纪行业的支持。Robinhood产品管理副总裁Abhishek Fatehpuria指出，他们的客户正采取“更积极的方式来管理短期市场敞口”。Wolverine Trading将担任指定的主要市场做市商，为新挂牌产品提供流动性。

本文仅供参考，不构成投资建议。