康宁暴涨9%：光学通信股因AI芯片需求集体走强

光学通信股周四盘前交易中集体飙升，康宁（Corning Inc.）涨幅近9%，人工智能驱动的数据中心网络组件需求席卷了整个半导体板块。

"内存和网络组件是AI基础设施建设中的瓶颈，市场正在计入多年供应紧张的局面，"Sevens Report Research创始人汤姆·埃塞（Tom Essaye）表示。

早盘交易中，迈威尔科技（Marvell Technology）上涨近5%，Coherent上涨逾4%，Lumentum涨超3%。此轮涨势紧随美光科技（Micron Technology）的强劲季度财报。美光财报显示，每股收益达25.11美元，远超市场预期的20.86美元；其对当前季度的指引为每股30至32美元，同样大幅高于分析师预期的25.72美元。美光表示，供应紧张状况将持续到2027年以后，并已签署了16项定价明确的战略供应协议，以增强客户对供应的可见性。

这些光学组件制造商供应连接数据中心服务器的光纤电缆、激光器和光子芯片——随着超大规模云提供商争相建设AI计算集群，这一市场正在迅速扩张。苹果公司（Apple Inc.）周三也强调了成本压力，宣布因内存和组件成本上涨，上调部分MacBook和iPad机型的价格。

更广泛的半导体板块也受益于这一乐观情绪。高通公司（Qualcomm Inc.）在投资者日活动中上涨近10%，将其2029财年非手机业务收入目标上调至400亿美元，约为此前目标的两倍，这一增长得益于一项新的数据中心AI基础设施战略，其中包括与Meta Platforms Inc.签署的多年期数据中心CPU供应协议。费城半导体指数同样上扬，但大盘整体走势分化，"美股七巨头"继续其在6月的抛售潮，该板块本月市值累计蒸发有望达到3万亿美元。

对投资者而言，光学通信股涨势表明，AI基础设施支出正在从GPU制造商扩展到网络和连接层。康宁目前市盈率为22倍，随着数据中心运营商加大光纤互连方面的投入，该公司有望从中受益。迈威尔科技的自研AI芯片和网络芯片与博通（Broadcom Inc.）展开竞争，为数据中心建设提供了另一个直接参与标的。资金轮动进入半导体和基础设施板块之际，"美股七巨头"的合计市值已从6月峰值回落至20.8万亿美元，投资者正转向工业、材料和能源类股票。

本文仅供参考，不构成投资建议。